Dow Jones Endeksi Negatif Ayrışım İçerisinde Yer Alıyor !

Küresel piyasalar artan ABD ve Çin gerilimi ile yönünü aşağı çevirirken, ABD’nin teşvik paketine yönelik belirsizliklerin korunması global endeksler üzerinde kazançlı görüntüyü zayıflatıyor. Ancak S&P500 endeksi ve Nasdaq endeksi alıcılı görüntüsünü korurken, Dow Jones endeksi yüzde 0,31’lik bir kayıpla yer aldı. ABD Başkanı Donald Trump’ın, Çinli teknoloji şirketi Huawei’nin Amerikan teknolojisine erişimini engellemeyi amaçlayan kısıtlamalarını artırarak, şirketin 38 iştirakini kara listeye aldığını açıklaması sonrasında piyasalardaki risk iştahı oldukça zayıfladı. Ayrıca Trump faaliyetlerini Çin’aden ABD’ye getiren şirketlere vergi indirimi uygulayacaklarını açıkladı. Geçtiğimiz hafta ikili arasında gerçekleşecek olan toplantının da süresiz bir şekilde ertelendiğinin açıklanması sonrasında ABD-Çin gerilimine ilişkin endişeler artış göstermişti. Bu gelişme sonrasında ABD Başkanı Trump’ın yeni Çin politikalarını açıklaması ile ABD ve Çin müzakerelerine yönelik tansiyon piyasaları tedirgin etti. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s ise küresel ticaretin toparlanma belirtileri gösterdiğini ancak salgın vakalarındaki artışın yeni riskleri beraberinde getirdiğine dikkat çekti.

Dow Jones endeksine sektörel olarak bakacak olursak, 9 sektörden 1’inin günü değer kazancıyla sonlandırdığını görüyoruz. Sektör içerisinde tüketici malları yüzde 1,32 oranında değer kazanımı elde ederken,  sınai sektör yüzde 1,75, mali sektör yüzde 1,43 ve temel maddeler sektörü yüzde 0,91 oranında değer kaybı elde etti. Şirketler bazında ise Boeing yüzde 3,41, American Express yüzde 2,85, ve JP Morgan yüzde 2,64, Goldman Sachs yüzde 2,36’lık kayıpla günü sonlandırdı. Berkshire Hathaway’in bankacılık hisselerinden çıkış yaptığını açıklaması sonrasında mali sektördeki hisseler üzerinde satışlar hız kazandı. Günün pozitif performansları arasında ise Home Depot yüzde 2,7, Walmart yüzde 2,3 ve Merck yüzde 1,5 ve Visa yüzde 1,4’lük bir artışla yer aldı.

Dow Jones endeksinin 28.000 direncine yönelik ataklarında başarılı olamaması ile yönünü aşağı çevirmesiyle düşüşleri 26.888 ve 25.200 destek seviyeleri çerçevesince takip ediyoruz. Özellikle 25.200 eşiğinin geçilmesi endekste düşüşlerin hız kazanmasına yol açabilir. Aksi senaryoda 27.000 seviyesi üzeri fiyatlamaların korunması ile endeksin tekrardan yükseliş ivmesi kazanması durumunu ise 28.000-30.000 direnç bölgesi çerçevesince takip ediyoruz.

Aşı Haberleri İle Endeksler Yükselişte !
Piyasalarda Rusya’nın bulduğunu iddia ettiği Kovid-19 aşısı sonrasında artan risk iştahı ile endekslerde yükseliş hareketi hız kazandı. ABD ise 100 milyon dozluk Kovid-19 aşısının üretimi ve teslimi için ABD merkezli biyoteknoloji firması Moderna ile anlaşma yaptığını duyurdu. ABD’de endekslerin tümü günü yüzde 1’in üzerinde değer kazanımı elde ederken, Almanya’da DAX endeksi yüzde 0,86 artışla 13.000 seviyesi üzerine tırmandı. Almanya Ekonomi Bakanı Peter Altmaier’in ülkede günlük 1000’nin üzerinde çıkan Kovid-19 vakalarının endişe verici olduğunu belirtmesinin ardından endeks üzerinde tansiyon oluşmuştu. Ancak Avrupa piyasaları sakin veri akışının olduğu günde daha çok küresel piyasalardaki aşı haberlerinin yarattığı pozitif havanın desteğiyle yükseliş hareketi içerisine girdi. Hafta içerisinde takip ettiğimiz Almanya ZEW Endeksi 71,5 beklentilerin üzerinde artış gösttererek ekonomiye dair pozitif bir tablo çizdi. Diğer taraftan Euro Bölgesi sanayi üretimi verisinde meydana gelen daralmanın da endeks yükselişleri üzerinde baskılayıcı etkisi sınırlı oldu. Bugün ise Almanya Temmuz ayı tüketici fiyat endeksi yüzde 0,5 daralma ile beklentilere paralel seviyede gerçekleşti.
DAX endeksine sektörel olarak bakacak olursak, emlak ve finans sektörünün kayda değer kazançlar elde ettiği görülmekte. Tüm sektörler pozitif seyrederken, en sınırlı artış gösteren sektörlerden birinin ise aşı haberlerine rağmen sağlık sektörü olduğu görülüyor. Şirketler bazında bir değerlendirme yapacak olursak, Deutsche Boerse, Beiersdorf, RWE ve Merck yüzde 2’nin üzerinde değer kazanan hisseler olarak endeksin pozitif performansına katkı yaptığı görülmekte. Zayıf performanslar arasında ise MTX ve Wirecard’ın yer aldığını görüyoruz.
DAX endeksinin teknik görüntüsünde bir süredir aşılmakta zorlanılan 13.000 eşiğinin geçilmesi ile yükselişlerin hız kazandığını görebiliriz. Bu kapsamda ilk olarak 13.780 direncini takip ediyoruz. Endeksin 13.000 seviyesinde tutunmalarını sürdürememesi durumunda ise 12.480 desteğine yönelik oluşabilecek çözülmeler olağan karşılanabilir. Ancak düşüşlerin derinleşmesi açısından 12.000 desteğine dikkat etmekte fayda var.

DAX Endeksi Kritik Eşiğine Geriledi !

Haftanın en önemli gündemini oluşturan Fed’in para politikası toplantısında dün beklentiler doğrultusunda faizlerde herhangi bir değişiklik yapılmadı. Ancak Fed karar metninde ekonomide hızlı toparlanmaya ilişkin beklentilerin desteklenmediğine dikkat çekti. Fed piyasaları desteklemek için kredi akışı gibi birçok hamle de bulunurken, gelecek dönemde tahvil ve menkul kıymet alımlarını artıracağını dile getirdi. Karar sonrasında basın toplantısı gerçekleştiren Fed Başkanı Jerome Powell, ekonomi toparlanana kadar Fed’in tüm imkanlarını agresif bir şekilde kullanmaya devam edeceğini belirtti.  Bu gelişmelerin akabinde endekslerde oluşan hafif baskı unsuru ile S&P500 endeksi yüzde 0,53 oranında değer kaybederken, Dow Jones endeksi yüzde 1,04’lük bir oranda değer kaybı yaşadı. Nasdaq endeksi ise yüzde 0,67 artışla tarihindeki en yüksek seviyesine varan oranda yükseliş kaydetti. Ekonomilerde korona virüs etkilerinin oluşturduğu kırılganlığın risk iştahını bozmasıyla Asya piyasaları da satıcılı bir görünüm içerisinde yer alıyor.Avrupa Birliği ülkelerinin maliye bakanlarının katılacağı Eurogroup Toplantısı öncesinde DAX endeksi ise yüzde 0,70 düşüşle günü 12.530 seviyesinden tamamladı.

Almanya’da Nisan ayı sanayi üretimi, yeni tip korona virüs salgınının etkisiyle özellikle sermaye malları ve otomotiv üretiminin düşmesi sonucu yüzde 17,9 ile beklentilerin üzerinde daralma gösterdi. Ayrıca Almanya korona virüs tedbirleri kapsamında Avrupa Birliği (AB) dışındaki ülkeler için seyahat yasaklarını Ağustos ayı sonuna kadar uzattığını açıkladı. Diğer taraftan uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, İngiltere’nin Avrupa Birliği’nden anlaşmasız ayrılmasının kırılganlığın arttırdığı İngiliz ekonomisindeki bozulmayı daha da artırabileceğine dikkat çekti.

DAX endeksinin sektörel dağılımına bakacak olursak, temel maddeler ve sanayi sektörü yüzde 1,5 oranında değer kaybı içerisinde yer alırken, emlak sekötrünün 1,2 artışla pozitif yönde ayrıştığı görülüyor. Şirketler bazında ise en iyi performansını sergileyen RWE AG yüzde 2,9 oranında değer kazanımı elde ederken, Deutsche Bank AG ise yüzde 1,4’lük bir oranda kazanç sağladı.

DAX endeksinde oluşan kar realizasyonunun 12.480 desteği ile aşağı yönlü eğilimi bir miktar daha arttırması beklenebilir. Özellikle endeksin yön değişimi açısından 200 günlük hareketli ortalaması olan 12.136 desteğini öncelikli olarak izliyoruz. Bu seviyeden gelebilecek dönüşlerde ise endeksin yükselişlerine hız kazandırması açısından 13 bin direncini aşması gerekiyor.

 

ABD Endeksleri İçerisinde En Çok Kazanç Dow Jones’ta Gerçekleşti !

Korona virüs salgını ile ilgili olarak vaka sayılarında meydana gelen ivme kaybı ve ekonomilerin yeniden açılması ile piyasalardaki risk iştahının arttığı görülüyor. Ayrıca Mayıs ayı tarım dışı istihdam raporundaki görünümün oldukça pozitif olmasının da ABD endeksleri üzerinde pozitif etkisi hissedildi. Ayrıca bugün Fed’in küçük ve orta ölçekli işletmelere yönelik uyguladığı kredi programında, minimum kredi ölçeğini 500 bin dolardan 250 bin dolara düşürerek programı genişlettiğini duyurması da piyasalardaki olumlu rehaveti arttırdı. Fed, Ana Cadde Borç Verme Programı kapsamında ayrıca kredi opsiyonlarının vadelerinin ise 4 yıldan 5 yıla çıkarıldığını belirtti. Bu gelişmelerin akabinde S&P500 endeksi yüzde 1,2 ve Nasdaq endeksi yüzde 1,13 oranında değer kazandı. Dow Jones endeksi ise yüzde 1,7 artışla günü 27.572 seviyesine kapadı. Diğer taraftan Dünya Bankası’ndan ekonomilere ilişkin beklentisini aşağı yönlü revize etmesi ve ekonomilerde oluşabilecek resesyona ilişkin uyarıda bulunması piyasalardaki risk iştahı üzerindeki zayıflatıcı etkisi hissedilebilir. 

ABD endeksleri içerisinde günün en çok değer kazanan endeks olarak ayrışan Dow Jones endeksi içerisinde 9 sektörün 8’i günü alıcılı bir seyir ile kapadı. Sanayi sektörü yüzde 5,0, temel maddeler sektörü yüzde 4,4 oranında değer kazanımı elde ederken, finans sektörü yüzde 1,7 ve enerji sektörü yüzde 2,7’lik bir kazançla günü tamamladı. Sağlık sektörü ise yüzde 0,3 düşüşle diğer sektörlere nazaran negatif ayrıştı. Şirket bazında ise endeks performansını pozitif yönde etkileyen şirketin yüzde 12,2 artışla Boeing hissesi olduğu görülüyor. Bu yükselişi Dow yüzde 4,4 oranında artışla takip ederken, Walgreens Boots Alliance yüzde 3,7, American Express yüzde 3,6, Exxon Mobil yüzde 3,1, Travelers yüzde 2,9’luk bir kazançla takip ediyor. Zayıf performanslara bakacak olursak Intel hisselerinde yüzde 1’lik bir değer kaybı yaşanırken, UnitedHealth hisselerinin yüzde 0,8 oranında değer kaybettiğini görüyoruz. 

Dow Jones endeksinin teknik görünümüne bakacak olursak, yükselişlerin 27 bin aşması ile alım potansiyeli 28 bin ve 30 bin direnç bölgelerine yönelik atağa geçebilir. Endeks açısından özellikle 30 bin direnci kritik bir rekor seviyesi olarak güncelliğini korumakta. Ancak haftalık kazancını kayda değer bir seviyeye taşıyan endekste oluşabilecek bir zayıflama hareketini ise 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 26.310 desteği çerçevesince takip ediyoruz. 

BİST100 Endeksi 108.300 Direncine Yönelik Ataklarını Sıklaştırdı !

Yeni haftaya korona virüsü bir miktar arkada bırakarak normalleşme adımlarımdan destek bulan piyasalar risk iştahı oldukça yüksek başladı. ABD’de siyahi vatandaş George Floyd’un polis şiddeti sonrasında hayatını kaybetmesi sonrasında ülkede başlayan protesto gösterileri şiddetini arttırırken, ABD Başkanı Trump asker ve ulusal muhafız güçlerini devreye sokacağını açıkladı. New York valisi ise artan protestolarla beraber şehirde sokağa çıkma yasağı ilan edildi.. Protesto gösterilerinin yarattığı endişelere rağmen ABD’de endekslerin geneli günü pozitif görüntü ile bitirdi. S&P500 endeksi yüzde 0,8 oranında değer kazanırken, Nasdaq endeksi yüzde 0,6 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,1’lik bir oranda kazanç sağladı. Avrupa ve Asya piyasalarında da kazançlı görüntü hakim iken, BİST100 endeksi günü yüzde 0,77 artışla 108.097 seviyesinden günü tamamladı.

Yurtiçine baktığımızda ise Dolar/TL’de iki ayın en düşük seviyesi olan 6,68 seviyesinin test edilmesi sonrasında bu hareketin endeks fiyatlamaları üzerinde pozitif etkisi hissedilebilir. Kurdaki bu geri çekilme bir miktar da TCMB’nin toplam fonlamasının vadesi uzatması sonrasında derinlik kazandı. TCMB açık piyasa işlemleri (APİ) üzerinden piyasaya verdiği Türk Lira varlıklarında hedefli ilave likidite imkanı ile verilen tutarın arttırması sonrasında gerçekleşti. Bir diğer gelişme olarak ise ABD’de artan protestoların dolar tarafını değer kaybına uğratmasının da kur tarafındaki geri çekilmeye destek olduğu söylenebilir.

Piyasalarda korunan risk iştahının BİST100 endeksindeki alım potansiyelini tetiklemesine bağlı olarak öncelikli olarak 108.300 direnci üzeri kapanışları izliyoruz. Özellikle endeksin 103.300 desteği üzerinde tutunuyor olmasının alım potansiyelinin korunması açısından pozitif katalizör ürettiği söylenebilir. Bu seviye altında oluşabilecek bir fiyatlamada ise ana destek eşiği olarak 98.000 seviyesi göz önünde bulundurulabilir. 108.300 direnci üzeri fiyatlamaların oluşmasına bağlı olarak ise endekste kayıpların telafi edildiği önemli bir eşik noktası olan 109.300 bir sonraki hareket alanı olarak güncelliğini koruyor.