GÜNÜN GELİŞMELERİ      

TÜRKİYE:  Dün yurtiçinde önemli bir veri akışı yoktu. BİST100 endeksi ufakta olsa günü alıcılı tamamlarken Usd/Try kuru günü yataya yakın negatif tamamladı. Gözler yarın açıklanacak faiz kararında olacak. TCMB’nin faizleri değiştirdiğini düşünmesekte artan cari açık ve enflasyon noktasında ne düşündüğü ve nasıl önlem alacağı fiyatlamalarda belirleyici olabilir.

Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Özellikle son dönemde doların küresel piyasada sert değer kaybına rağmen Usd/Try kurunun yukarı gitmesi bundan sonraki süreçte bu artışın hızlanacağını bize göstermekte.

ABD:  Dün ABD’de konut piyasasına ilişkin gelen verilerde konut başlangıçları ve yapı ruhsatlarının beklentilerin üzerinde gerçekleştiğini izledik. Dolar endeksi buna rağmen ek teşvik paketinde anlaşmanın gelmemesiyle satış eğilimini sürdürdü.  ABD Temsilciler Meclisi’nin Başkanı Nancy Pelosi, Kongre’deki Demokratlar’ın Corona virüs yardım paketi için tekif ettikleri bütçeyi yarıya indirmeye sıcak baktıklarını söyledi. Pelosi, bir anlaşmaya varmak için Kongre’nin, federal devletin faaliyetlerini sürdürebilmesine olanak sağlayacak gelecek mali yılın bütçesini onaylayacağı Eylül ayının sonuna kadar beklemeyi istemediğini de belirtti. Trump yönetiminden kıdemli bir yetkili, bazı Demokrat ve Cumhuriyetçi Kongre üyelerinin daha küçük, 500 milyar dolar civarında, olacak bir yeni koronavirüs teşvik paketi üzerinde uzlaşmaya varma konusunda istekli olduklarını söyledi. ABD Başkanı Donald Trump, Çin ile haftasonu yapılması planlanmış olan ticaret görüşmelerinin kendisi tarafından ertelendiğini söyledi.

Bugün ABD’de Fed toplantı tutanakları yayınlanacak. Daha önce gerçekleştirilen faiz toplantısının sonuçlarının yayınlanacağı tutanaklarda korona virus sonrası büyüme, enflasyon ve istihdamda gelinen nokta ve gidilecek noktayı öngörmemizi sağlayacağından tutanaklar sonrası piyasada volatilite yükselebilir.

EURO BÖLGESİ:  Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi. Parite kritik bir direnç noktası olan 1.1910 seviyesinin üstüne çıkmasına ragmen çok güçlü gözükmüyor. Bu yüzden alımlarda dikkatli olmakta fayda var.

Bugün Euro Bölgesi’nde enflasyon verileri ön planda olacaktır. TÜFE yıllık bazda % 0.4 beklenirken çekirdek TÜFE yıllık bazda % 1.2 beklenmekte. Avrupa Merkez Bankası’nın faizler ve parasal genişleme noktasında en dikkat ettiği verilerden olan enflasyon verilerinin ardından euro çaprazlarında hareketlilik hızlanabilir.

İNGİLTERE:  Dün İngiltere’de veri akışı sakindi. Doların küresel bazda değer kaybetmesi sonrası paritede sert yükselişler yaşandı.

Bugün İngiltere’de de enflasyon verileri ön planda olacak. TÜFE’nin yıllık bazda % 0.6 artması beklenirken çekirdek TÜFE’nin yıllık bazda % 1.3 artması öngörülmekte. ÜFE girdinin aylık bazda % 1.1 geleceği tahmimn edilirken ÜFE çıktının aylık bazda % 0.3 gerçekleşeceği düşünülmekte. Gelecek veriler sonrası sterlinde volatilite artabilir diğer yandan dollar endeksindeki gelişmeler yine parite bakımından yönlendirici olacaktır.

PETROL: Dün akşam ABD’de Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından özel sektöre ait açıklanan haftalık ham petrol stokları 4.26 milyon varil azalış gösterdi. Petrol stoklarındaki düşüş bu haftada devam ederken bu durum petrol fiyatlarını yukarıda tutuyor. Son tepeler yukarı yönlü kırılmaıkça petrol fiyatlarında düşüş beklentimiz devam ediyor. Ancak bugün gelecek stok verilerini yakından takip edeceğiz. Uluslararası Enerji Ajansı Başkanı Fatih Birol yaptığı açıklamalarda büyük bir sürpriz olmazsa petrol fiyatlarının ciddi şekilde yukarı gitmesini beklemediğini, hatta Kovid-19 salgınında ikinci dalga gelirse petrole olan talebin azalacağını ve fiyatlarda ciddi düşüşler görebileceğimizi aktardı.

Bugün ABD’de Enerji Bilgi İdaresi tarafından açıklanacak haftalık ham petrol stoklarının 2.9 milyon varil azalacağı tahmin edilmekte. Gelecek veri sonrası petrol fiyatlarında volatilite artabilir.

 

 

USD/TRY  

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 7.3765 seviyesinin kırılması halinde önce 7.3945 ve arkasından 7.4610 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 7.3495 seviyesinin kırılması halinde önce 7.3150 ve arkasından 7.2645 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

EUR/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.1910’un kırılması halinde önce 1.1863 ve arkasından 1.1820 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1965 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1994 ve arkasından 1.2030 direnci test edilebilir.

ALTIN

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 1994 direncinin kırılması halinde önce 2006 ve arkasından 2015 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Aşağıda ise 1984 desteğin altında önce 1976 ve arkasından 1965 seviyesine kadar gerileme görülebilir.

GBP/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.3233 desteğinin altında önce 1.3170 ve arkasından 1.3120 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.3264 seviyesinin üzerinde 1.3297 ve arkasından 1.3347 direnci test edilebilir.

DAX

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 12.900 seviyesinin kırılması halinde önce 12.953 ve arkasından 13.052 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 12.804 seviyesinin kırılması halinde önce 12.757 ve arkasından 12.640 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

USOİL

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 42.75 desteğinin altında önce 42.40 ve arkasından 41.87 seviyesine kadar düşüşler izlenebilir. Yukarıda ise 43.28 direncinin üzerinde önce 43.58 ve arkasından 44.40 direncine doğru alımlar yaşanabilir.

YURTİÇİNDEN GELECEK VERİLER SONRASI DOLARDA YENİ REKOR DENENEBİLİR

GÜNÜN GELİŞMELERİ  

TÜRKİYE:  Dün yurtiçinde veri akışı sakindi. BİST100 endeksi dünü satıcılı tamamlarken USD/TRY kurunda da yükselişin devam ettiğini izledik. Kurdaki yükseliş eğiliminin devamını bekliyoruz. Düşüşler alış fırsatı oluşturmaya devam ediyor.

Bugün yurtiçinde büyümenin öncü göstergelerinden Haziran ayına ait sanayi üretim verisinin % 1.1 artış yapması beklenirken son 3 aydır daralan sanayi üretiminin 3 ayın ardından ilk defa pozitif geleceği tahmin ediliyor. Bunun yanında aylık ve yıllık açıklanacak perakende satışlarda ekonominin son dönemde nerede olduğunu bize gösterecektir. Bunların yanında son dönemde artan ticaret ve turizm gelirlerinin etkisiyle bugün Haziran ayına ait açıklanacak cari açık verisinde düşüş görülebilir. Gelecek veriler sonrası TL çaprazlarında volatilite yükselebilir.

ABD:  Dün ABD’de haftalık işsizlik başvuruları 936K olarak beklentilerin altında pozitif gerçekleşti. ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi, yeni koronavirüs teşvik paketi konusunda Demokrat Parti ile Cumhuriyetçi Parti arasında görüş farklılıklarının hala çok büyük olduğunu söyledi. Yapılan müzakerelerde Covid-19 ile mücadele için okullara finansmanın 300 milyar dolara çıkarılmasını talep ettiğini belirten Pelosi, “Demokratlar bir müzakere masasında oturup, Beyaz Saray’ın ülkenin ihtiyaçlarını karşılamayan taleplerini meşru hale getirmeyecek” dedi. Başkan Trump bu konuda yaptığı açıklamalarda Demokratların korona virüs yardım paketinden seçim için fon istemelerinin görüşmeleri engellediğini, verilecek para miktarı konusunda görüşmelerin tıkandığını söylerken gelen sorular üzerine ilk döneminde ABD Doları’nı güçlü hale getirdiğini ve ikinci görev dönemimde doların daha güçlü olacağını belirtti. Ek teşvik paketinde uzlaşmanın uzaması ve taraflar arasında büyük farklılıkların olması dolar üzerinde baskı oluşturmakta. Her ne kadar dolar endeksi yukarı yönlü bir eğilim başlatsa da bu cephede yaşanacak gelişme dolar endeksinin hızını belirleyecektir.

Bugün ABD’de açıklanacak perakende satışların % 2.0 artması beklenirken çekirdek perakende satışların % 1.3 geleceği tahmin edilmekte. Büyümeyi yakından ilgilen sanayi üretim verisinin ise % 3.1 artması öngörülmekte. Bunların yanında kapasite kullanım oranı, Michigan tüketici beklentisi ve Michigan enflasyon verileri de dolar endeksi üzerinde volatilitenin artmasını sağlayacakken doların küresel bazda değer kazanacağı görüşümüzü koruyoruz.

EURO BÖLGESİ:  Dün Almanya’da TÜFE verisi beklentiler dahilinde % – 0.5 açıklanırken doların küresel bazda hız kazanması ile Eur/Usd paritesinde geri çekilme yaşandı. 1.1910 seviyesi kırılmadığı sürece paritede düşüş öngörümüzü koruyoruz.

Bugün Euro Bölgesi’nde 2020 yılının 2. Çeyreğe ilişkin büyüme verisinin bir ay öncekiyle aynı seviyede % 12.1 daralması bekleniyor. Veri sonrası euro çaprazlarında volatilite yükselebilir. Ayrıca ticaret dengesi ve Fransa’dan açıklanacak TÜFE verisini de takip edeceğiz.

İNGİLTERE:  Dün İngiltere’de veri akışı sakin. İngiltere Başbakanı Boris Johnson, hükümeti olarak Avrupa Birliğiile Brexit sonrası için bir ticaret anlaşmasına varmaya kararlı olduklarını söylerken İngiltere’nin alışılan gelen serbest ticaret anlaşmalarında yer almayan “eşit rekabet ortamı” konusunda taahhütte bulunmayacağını, AB’nin Kanada ile yaptığı anlaşmada da böyle bir taahhütün olmadığını ifade etti. Johnson açıklamasında, Mayıs ayında yayınlanan belgede ortaya koyulduğu üzere Kuzey İrlanda Protokolü altındaki yükümlülüklerini yerine getirmeye bağlı olduklarını da vurguladı. İngiltere’nin Avrupa Birliği ile Brexit sonrası ticari ilişkilere yönelik bir anlaşma için sürdürdüğü müzakereleri yöneten David Frost, amaçlarının Eylül ayında bir anlaşmaya varmak olduğunu söyledi. Avrupa Birliği ile İngiltere arasında, Brexit sonrası ilişkilere yönelik bir anlaşma için sürdürülen müzakerelerin yeni turu 18 Ağustos’ta başlayacağı ve 21 Ağustos tarihinde sona ereceği bildirildi. Haftaya sterlin çaprazlarında hareketlilik hızlanabilir. Bugün İngiltere’de veri akışı sakin olacak.

PETROL: Petrol stoklarında azalışın devam etmesi ve küresel petrol talebinin artacağıo beklentiler petrol fiyatlarını yukarıda tutmuş olsada USOİL’de 44.05, UKOİL’de 46.34 dirençleri kırılmadığı sürece petrol fiyatlarında aşağı yönlü beklentimiz sürecektir. Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) global petrol talebi için 2020 yılı daralma tahminini aylardır ilk kez yukarı yönlü revize etti. IEA, petrol talebine ilişkin tahminini aşağı yönlü revize etmesine neden olarak jet yakıtı talebinde zayıflığın sürmesini işaret etti. IEA, 2020 ılı için global petrol talebinde daralma beklentisini 140 bin varil/gün yükselterek 8,1 milyon varil/güne yükseltirken, 2020’de günlük ortalama talebin 91,9 milyon varil/gün olacağını tahmin etti. Ayrıca kurum global petrol arzının Temmuz ayında, Suudi Arabistan’ın üretimini 890 bin varil/gün artırmasının etkisi ile 2,5 milyon varil gün yükseldiğine işaret eden IEA, ABD ve Kanada’nın da üretimlerinin yeniden artmakta olduğunu vurguladı. Petrol üretiminde beklenenden fazla bir artış olursa petrol fiyatlarında düşüşler hızlanabilir.

Bugün Baker Hughes tarafından haftalık ham petrol kuyu sayıları açıklanacak. Geçen hafta açıklanan petrol kuyu sayıları 4 adet azalış göstererek 247 aadete gerilemişti. Petrol arz ve talebine yönelik yaşanacak gelişmeler fiyatlamaları hızlandıracaktır.

 

USD/TRY  

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 7.3735 seviyesinin kırılması halinde önce 7.4265 ve arkasından 7.5000 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 7.3000 seviyesinin kırılması halinde önce 7.2645 ve arkasından 7.1740 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

EUR/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.1779’un kırılması halinde önce 1.1711 ve arkasından 1.1621 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1826 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1863 ve arkasından 1.1910 direnci test edilebilir.

ALTIN

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 1954 direncinin kırılması halinde önce 1965 ve arkasından 1981 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Aşağıda ise 1938 desteğin altında önce 1922 ve arkasından 1881 seviyesine kadar gerileme görülebilir.

GBP/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.3047 desteğinin altında önce 1.3012 ve arkasından 1.2949 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.3074 seviyesinin üzerinde 1.3024 ve arkasından 1.3170 direnci test edilebilir.

DAX

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 12.984 seviyesinin kırılması halinde önce 13.023 ve arkasından 13.103 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 12.896 seviyesinin kırılması halinde önce 12.813 ve arkasından 12.757 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

USOİL

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 42.12 desteğinin altında önce 41.70 ve arkasından 41.13 seviyesine kadar düşüşler izlenebilir. Yukarıda ise 42.69 direncinin üzerinde önce 43.07 ve arkasından 43.60 direncine doğru alımlar yaşanabilir.

Pi̇yasalar FED Fai̇z Kararini Bekli̇yor 

USD/TRY

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 6.9860 seviyesinin kırılması halinde önce 7.0240 ve arkasından 7.0560 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 6.9285 seviyesinin kırılması halinde önce 6.8910 ve arkasından 6.8590 desteğine kadar düşüş yaşanabilir. 

EUR/TRY

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 8.2290 seviyesinin kırılması halinde önce 8.2530 ve arkasından 8.2815 seviyesi test edilebilir. Aşağıda ise 8.1695 seviyesinin altında önce 8.1170 ve arkasından 8.0411 desteğine kadar düşüş yaşanabilir. 

EUR/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.1710’un kırılması halinde önce 1.1640 ve arkasından 1.1590 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1781 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1813 ve arkasından 1.1868 direnci test edilebilir.

ALTIN

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 1961 direncinin kırılması halinde önce 1965 ve arkasından 1981 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Aşağıda ise 1947 desteğin altında önce 1941 ve arkasından 1933 seviyesine kadar gerileme görülebilir. 

GBP/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.2957 desteğinin altında önce 1.2911 ve arkasından 1.2856 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.2985 seviyesinin üzerinde 1.3022 ve arkasından 1.3137 direnci test edilebilir. 

USD/JPY

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 104.70 desteğinin altında önce 104.50 ve arkasından 103.77 seviyesine kadar düşüş görülebilir. Yukarıda 105.18 seviyesinin kırılması halinde önce 105.68 ve arkasından 106.06 direnci test edilebilir. 

DAX30

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 12.858 seviyesinin kırılması halinde önce 12.905 ve arkasından 12.953 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 12.754 seviyesinin kırılması halinde önce 12.659 ve arkasından 12.530 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

USOİL

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 40.92 desteğinin altında önce 40.53 ve arkasından 39.98 seviyesine kadar düşüşler izlenebilir. Yukarıda ise 41.76 direncinin üzerinde önce 42.48 ve arkasından 42.86 direncine doğru alımlar yaşanabilir.

Piyasalar Kovid-19 aşı çalışmalarına yönelik pozitif haber akışı ile dünkü seansı pozitif bölgede tamamladı. Pfizer Inc. ve BioNTech SE. Kovid-19 aşısı için geç dönem testlerine başladıklarını ve aşıyı Ekim ayına kadar incelemeye sunmayı hazırlandıklarını açıklamaları sonrasında global endeksler yükselişlerine hız kazandırdı. Diğer taraftan ABD Başkanı Donald Trump, Amerikan ilaç şirketi Moderna’nın ardından, Kovid-19’a karşı ikinci bir aşı adayının daha bulunduğuna yönelik açıklamada bulundu. Ayrıca ABD’de Cumhuriyetçi senatörlerin, Kovid-19 salgınıyla mücadeleye yönelik 1 trilyon dolarlık yeni teşvik paketi teklifini ABD Senatosu’na sunması sonrasında piyasalardaki iyimserlik artış gösterdi. Bu gelişmelerin akabinde S&P500 endeksi yüzde 0,7 oranında değer kazanımı elde ederken, Nasdaq endeksi yüzde 1,7 gibi kayda değer bir oranda artış sağladı. Dow Jones endeksi ise yüzde 0,4 gibi sınırlı bir artışla günü sonlandırdı. Özellikle Amazon, Google ve Apple gibi teknoloji devlerinde meydana gelen primlenmenin akabinde endeks performansının daha bir yukarı yönlü tetiklendiği görülmekte. 

Dow Jones endeksinin sektörel dağılımına bakacak olursak, temel maddeler sektörü yüzde 3,3 oranında değer kazanımı elde ederken, teknoloji sektörü ise yüzde 1,3 artışla günü tamamladı. İletişim sektörü ise yüzde 0,7 ekside yer alırken, sağlık sektörü yüzde 0,3 oranında değer kaybı ile günü bitirdi. Şirketler bazında ise Apple, 3M ve Microsoft hisselerinde yaşanan yükselişin endeks performansını pozitif yönde etkilediği görülmekte. Endeksi aşağı yönlü tetikleyen şirketlere bakacak olursak ise Boeing ve UnitedHealth hisseleri ise en çok değer kaybedenler içerisinde yer aldı.

Dow Jones endeksinin teknik görüntüsünde ise 26.500 seviyesi çevresinde devam eden fiyatlamaların özellikle endeksin 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 26.235 seviyesini koruması ile yükseliş potansiyeline devam etmesi beklenebilir. Böylece yükselişlerin 27.000-28.000 direnç seviyeleri ile hız kazandığını görebiliriz. Ancak endekste oluşabilecek geri çekilme hareketinde ise ana destek noktası niteliğinde 25.230 seviyesini öncelikli olarak takip ediyoruz. 

Fed Başkani Powell’in Bugün Yapacaği Sunum Sonrasi Pi̇yasalar Hareketlenebi̇li̇r 

TÜRKİYE: Dün yurtiçinde Haziran ayına ait açıklanan Türkiye Ekonomik Güven Endeksi 73.50 puana yükselirken son 2 aydır verilerin toparlanma yolunda olduğunu görüyoruz. Korona virüs önlemlerinin gevşetilmesiyle ekonomideki denge tekrar oturmaya başlasa da bu durumun sürekliliği önemli olacaktır. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Kabine Toplantısı’nın ardından yaptığı açıklamada, kısa çalışma ödeneğinden faydalanma süresinin 1 ay daha uzattıklarını belirtirken Haziran ayına ilişkin öncül göstergelerin ekonominin toparlanma yolunda olduğunu ve ilk çeyrekte gerçekleşen % 4.5’luk büyümenin ekonomimizin potansiyelinin ve gücünün en büyük ispatıdır dedi. Fitch küresel piyasalara yaptığı değerlendirmede Türkiye’nin 2020 yılında % 3.9 daralacağını öngörürken enflasyonun % 9.5, faizin % 8.0, USD/TRY kurunun ise 6.85 olacağını tahmin etti. 

Bugün yurtiçinde Mayıs ayına ait ticaret açığı verilerini izleyeceğiz. Dün BİST100 endeksi yükselişine devam ederken  kurlarda yatay tablo devam etti. Usd/TRY’de yükseliş beklentimizi koruyoruz.

ABD: Dün  ABD’de beklemedeki konut fiyatları beklentilerin üzerinde % 44.3 olarak gerçekleşti. Fed Başkanı Jerome Powell’ın Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi’nde bugün yapacağı konuşmanın metni yayınlanırken metinde korona virüs salgını ve buna karşı alınan önlemlerin etkisiyle mart ayı itibarıyla ekonomik faaliyette keskin bir düşüş yaşandığını büyümenin bu yılın ikinci çeyreğinde büyük olasılıkla rekor seviyede düşüş göstereceğini söyledi. Powell önemli bir aşamaya girdiklerini ifade ederken birçok işletmenin kapılarını açtığını, işe alımların ve harcamaların arttığını buna bağlı olarak istihdamın yükseldiğini ve tüketici harcamalarının mayısta güçlü bir şekilde toparlandığını vurguladı. Powell ayrıca insanların, geniş yelpazedeki faaliyetlerde yeniden bulunmasının güvenli olduğuna emin olana kadar tam bir toparlanmanın mümkün olmayacağı uyarısında bulunda. Powell, salgının ekonomik etkilerine karşı alınan önlemler kapsamında, mart ayında politika faizi oranını sıfıra indirdiklerini ve ekonomin son sıkıntıları atlattığından, maksimum istihdam ile fiyat istikrarı hedeflerini başaracağından emin olana kadar bu seviyede tutmayı planladıklarının altını çizdi. Powell’ın pozitif mesajları sonrası dollar endeksinde yükseliş görüyoruz. 

Bugün ABD’de Chicago PMI verisinin 45.0 puana yükselmesi beklenirken bunun yanında CB tüketici güveni, Fed üyelerinden Williams, Kashkari, Brainard konuşmaları ile Başkan Powell’ın Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi’nde yapacağı sunum takip edilecek. 

EURO BÖLGESİ:  Dün Euro Bölgesi’nde İspanya’da TÜFE % 0.3 azalırken Almanya’da TÜFE % 0.6 artış gösterdi. Veriler beklentilerin üzerinde geldi. Ancak Powell’ın bugün yapacağı sunumun metninin yayınlanmasının ardından küresel bazda doların değer kazanması paritede düşüşe neden oldu. Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Fransa Merkez Bankası Başkanı FrancoisVilleroy de Galhau, IMF’in Euro Bölgesi için ortaya koyduğu öngörülerin çok “kötümser” olduğunu söyledi. Handelsblatt gazetesine konuşan Villeroy, Euro Bölgesi’nde Mayıs ayında son 4 yılın en düşük seviyesi olan % 0,1’e gerileyen enflasyonun 2020 yılında ortalama % 0,3 seviyesinde gerçekleşme yolunda olduğunu vurguladı. Ayrıca Villeroy, Avrupa Merkez Bankası’nın hedefi olan % 2.0’lik bir enflasyona ulaşmak için çok gevşek bir para politikasına ihtiyaç olacağını söyledi. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, Bundesbank ile Kamu Sektörü Varlık Alım Programı (PSPP) konusunda yaşanan görüş ayrılığının giderilebileceğine güvendiğini söyledi. Legarde devlet tahvilleri alımlarının gerekli ve orantılı olduğu konusunda Alman otoritelerin ikna edilmesinde Bundesbank’ın çabalarını destekleyeceklerini ifade etti. Paritede aşağı yönlü ivme devam etse de yukarıdaki kritik direnç 1.1308’de olduğu unutulmamalıdır. 

Bugün Euro Bölgesi’nde enflasyon verileri açıklanacak. TÜFE’nin yıllık bazda % 0.1 azalması beklenirken çekirdek TÜFE’nin % 0.8 gelmesi tahmin edilmekte. Ayrıca bölge ekonomilerinden İtalya ve Fransa’dan da gelecek enflasyon verileri euro üzerinde hareketlilik yaratabilir.

İNGİLTERE:  Dün İngiltere’de  mortgage başvuruları beklentilerin altında 9K olarak gerçekleşti. Sterlindeki değer kaybının devam ettiğini izledik. Boris Johnson dün yaptığı açıklamalarda ekonomiyi kapatmayacaklarını büyümede keskin bir düşüş yaşadıklarını inişli çıkışlı dönemin başladığını ve bu noktada vatandaşlara yardım etmek için her türlü tedbiri alacaklarını ifade etti.

Bugün İngiltere’de 2020 yılının 1. çeyreğine ilişkin açıklanacak büyüme verisinin %2 daralması bekleniyor. Bunun yanında cari denge verisini de izliyor olacağız. 

PETROL: Petrol fiyatlarındaki yüksek volatilite sürüyor. Hükümetlerden ekonomileri kapatmayacağız aksine destekleyeceğiz mesajlarının gelmesi petrole dair umutları artırırken borsalarda görülen yükseliş eğilimi de petrol fiyatlarının yükselmesini destekleyen unsur oldu. Ancak petrol fiyatlarının dengesizliği dikkat çekici. Bu yüzden dikkatli olmakta fayda var.

Bugün Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından özel sektöre ait haftalık ham petrol stokları açıklanacak. Geçen hafta açıklanan stok rakamları 1.74 milyon varil artış kaydetmişti. Gelecek veri sonrası petrol fiyatlarında volatilite artabilir.

USD/TRY  

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 6.8585 seviyesinin kırılması halinde önce 6.8720 ve arkasından 6.9230 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 6.8375 seviyesinin kırılması halinde önce 6.8175 ve arkasından 6.7695 desteğine kadar düşüş yaşanabilir. 

EUR/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.1214’ün kırılması halinde önce 1.1195 ve arkasından 1.1168 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1249 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1288 ve arkasından 1.1308 direnci test edilebilir.

ALTIN

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 1775 direncinin kırılması halinde önce 1787 ve arkasından 1805 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Aşağıda ise 1766 desteğin altında önce 1758 ve arkasından 1754 seviyesine kadar gerileme görülebilir. 

GBP/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.2251 desteğinin altında önce 1.2213 ve arkasından 1.2166 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.2313 seviyesinin üzerinde 1.2336 ve arkasından 1.2390 direnci test edilebilir.

DAX

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 12.354 seviyesinin kırılması halinde önce 12.433 ve arkasından 12.514 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 12.228 seviyesinin kırılması halinde önce 12.128 ve arkasından 11.979 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

USOİL

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 39.29 desteğinin altında önce 38.74 ve arkasından 37.37 seviyesine kadar düşüşler izlenebilir. Yukarıda ise 39.91 direncinin üzerinde önce 40.62 ve arkasından 41.80 direncine doğru alımlar yaşanabilir.

 

DOLAR ENDEKSİNİN GÜÇLENMESİYLE PARİTELERDE SATIŞ BASKISI ARTTI
GÜNÜN GELİŞMELERİ  

TÜRKİYE: Geçen haftanın son işlem gününde Türkiye’de Nisan ayına ait sanayi üretim verisi beklentilerin oldukça altında % 31.4 olarak gerçekleşirken aylık bazda perakende satışların % 21.0, yıllık bazda perakende satışların % 19.3 azaldığını izledik. Koronavirüsün Mart ayıyla birlikte kendine göstermesi  büyüme rakamları üzerinde 2. çeyrekte oldukça olumsuz bir tablo ortaya koyacaktır. Nisan ayında cari açık beklentilerin üzerinde artarak 5.062 milyon ABD doları olarak gerçekleşti. Bunun sonucunda on iki aylık cari işlemler açığı 3 milyar 291 milyon ABD doları oldu. Resmi rezervlerde bu ayda 8.605 milyon ABD doları net azalış yaşandı. Bu dönemde seyahat kalemi altındaki turizm gelirlerinde azalış yaşanırken portföy ve doğrudan yatırımlarda da azalış kaydedildi. Ayrıca yabancıların hisse senedi ve tahvilden çıktığını izledik.

Bugün yurtiçinde Nisan ayına ait bütçe dengesi verisi izlenecek. Bütçe dengesi geçen ay 43.2 milyar TL açık vermişti. Son dönemlerde bütçe açığının giderek büyüyor olması oldukça endişe verici. 2001 yılından bu yana ilk defa bütçe dengesinde bozulma giderek artmakta. USD/TRY 6.8400-6.6950 bandında hareket ederken yükseliş potansiyeli ön plana çıkmış durumda.

ABD: Cuma günü ABD’de Michigan tüketici güven endeksi beklentilerin üzerimde 78.9 olarak açıklanırken Michigan enflasyon beklentisi % 3.0 olarak gerçekleşti. Dolar endeksinde geçen hafta başlayan yükselişin bu hafta da devam ettiğini görüyoruz. Dolar endeksi yükseliş baskısını artırabilir. Çin’de koronavirüs salgınında son 24 saatte 57 yeni vakanın tespit edildiği, söz konusu sayının 13 Nisan’dan bu yana günlük bazda kaydedilen en yüksek sayı olduğu belirtildi. Dünya genelinde 2. dalganın gelme beklentisi artarken borsalarda sert satışların yaşandığı görülmekte. Ancak bugün borsalarda tepki alımı görülebilir.

Bugün ABD’de New York imalat endeksinin – 30.0 puan açıklanması beklenirken Fed üyelerinden Kaplan’ında bir konuşma yapması beklenmekte.

EURO BÖLGESİ:  Cuma günü Euro Bölgesi’nde aylık bazda sanayi üretimi  % 17.1 azalırken beklentiler % 19.0 azalacağı yönünde olduğundan veri pozitif olarak algılandı. Ancak doların küresel bazda tekrar değer kazanması Eur/Usd paritesinde düşüşleri başlatan unsur oldu. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, İtalya’nın koronavirüs salgının yol açtığı ekonomik krizin “boşa gitmesine” izin vermemesi, bu krizi ekonomisinde reform yapmak için kullanması gerektiğini söyledi.

Bugün Euro Bölgesi’nde ticaret dengesi verileri açıklanacak. Eur/Usd paritesi 1.1341 seviyenin altında kaldığı sürece bugün satışlar daha ön plana çıkabilir.

İNGİLTERE:  Geçen haftanın son işlem gününde İngiltere’de aylık bazda büyüme verisi beklentilerin altında % 20.4 daralırken bu verinin öncü göstergelerinden olan veriyi destekleyecek sanayi üretimi % 20.3 imalat üretimi de benzer şekilde % 24.3 daralma gösterdi. Verilerin beklentilerin altında kalması ve dünya genelinde doların değer kazanması ile Gbp/Usd paritesinde sert satışlar yaşadı.

İngiltere Merkez Bankası’nın koronavirüsün ekonomik etkileriyle mücadele kapsamında bu hafta varlık alımlarını 100 milyar sterlin artırması bekleniyor. Bailey, Cuma günkü bir mülakatında yetkililerin ekonomiyi desteklemek için hazır bulunduğu yönündeki taahhüdünü yineledi. Bugün İngiltere’de veri akışı sakin. Ancak Perşembe günü yapılacak toplantıda varlık satın alım programında artış beklentisi sterlin çaprazlarının aşağı yönlü baskısını artırmakta.

PETROL: Cuma günü Baker Hughes tarafından 5-12 Haziran haftasında dair açıklanan haftalık ham petrol kuyu sayıları 5 adet azalarak 279 adete geriledi. Son dönemde artan fiyatlara ragmen petrol kuyu sayılarındaki azalış endişe vermeye devam ediyor. Bu bize petrol talebinin ciddi anlamda azaldığını gösterirken petrol fiyatlarının düşme ihtimali giderek kuvvetlenmekte. Petrolde bu hafta düşüşler ön plana çıkabilir.

 

USD/TRY  

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 6.8400 seviyesinin kırılması halinde önce 6.8715 ve arkasından 6.9000 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 6.8135 seviyesinin kırılması halinde önce 6.8000 ve arkasından 6.7695 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

EUR/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.1213’ün kırılması halinde önce 1.1146 ve arkasından 1.1080 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1261 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1324 ve arkasından 1.1403 direnci test edilebilir.

ALTIN

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 1727 direncinin kırılması halinde önce 1734 ve arkasından 1745 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Aşağıda ise 1719 desteğin altında önce 1708 ve arkasından 1693 seviyesine kadar gerileme görülebilir.

GBP/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.2405 desteğinin altında önce 1.2362 ve arkasından 1.2290 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.2523 seviyesinin üzerinde 1.2550 ve arkasından 1.2612 direnci test edilebilir.

DAX

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 11.790 seviyesinin kırılması halinde önce 11.909 ve arkasından 12.030 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 11.582 seviyesinin kırılması halinde önce 11.540 ve arkasından 11.435 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

USOİL

 Teknik olarak baktığımızda aşağıda 34.60 desteğinin altında önce 33.41 ve arkasından 31.27 seviyesine kadar düşüşler izlenebilir. Yukarıda ise 35.65 direncinin üzerinde önce 36.22 ve arkasından 37.19 direncine doğru alımlar yaşanabilir.    

GELİŞMEKTE OLAN ÜLKE KURLARINDA ÇIKIŞLAR HIZLANABİLİR 

GÜNÜN GELİŞMELERİ  

TÜRKİYE: Dün yurtiçinde veri akışı sakindi. BIST100 endeksi küresel borsalardan pozitif ayrışırken USD/TRY paritesi de 6.8400 bandını zorlamakta. Bütün gelişmekte olan ülke kurlarında yukarı yönlü eğilimler izliyoruz. Kurda yükseliş beklentimiz sürüyor.

Bugün Türkiye’de Nisan ayına ait sanayi üretim verisinin % 17.0 daralması beklenirken bu veriyi tamamlayacak olan aylık ve yıllık bazda perakende satış verisi sonrası TÜRK Lirası cinsi varlıklarda volatilite artabilir. Nisan ayına ait cari açığın 4.5 milyar dolar açıklanması öngörülmekte.

ABD: Dün ABD’de açıklanan haftalık işsizlik başvuruları 1542K ile beklentilerin altında kalırken istihdam tarafının toparlanmakta olduğunu izliyoruz. Aylık bazda çekirdek ÜFE beklentiler dahilinde açıklanırken aylık bazda ÜFE ise beklentilerin üzerinde % 0.4 gerçekleşti. Yıllık bazda ÜFE % 0.8 azalırken beklentilerin üzerinde pozitif gelen bir veri oldu. Çekirdek ÜFE ise yıllık bazda beklentilerin altında % 0.3 olarak kaydedildi. Dün gelen verilerin ardından dolar endeksinde alımların geldiği görülürken dolar endeksinin 97.13 seviyesini kırıp kırmaması endeksin yönü açısından oldukça önemli olacak. 97.13 seviyesinin kırılması halinde dolar endeksinde kısa vadede yükselişler beklenebilir. ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin, koronavirüs salgınında ikinci dalga endişelerine ilişkin olarak ekonomiyi yeniden durduramayacaklarını ekonominin durması halinde daha fazla zarara neden olacağını ifade ederken  ABD ekonomisinde bu yılın 3’üncü ve 4’üncü çeyreklerinde bir toparlanmanın öngörüldüğünü aktardı. Mnuchin, salgının ekonomik etkilerine karşı hazırlanan 3 trilyon dolarlık destek paketini anımsatarak, bunun sadece yaklaşık 1,6 trilyon dolarının kullanıldığını, önümüzdeki aylarda 1 trilyon doların daha ekonomiye aktarılacağını anlattı. Hazine Bakanı Mnuchin, ekonominin ihtiyaç duyması halinde Kongre’den ilave mali destek talep edilebileceğini ifade etti. Dünya genelinde 2. dalga gelebileceğine dair endişelerin artması ise borsaların çok sert aşağı yapmasına neden oldu.

Bugün ABD’de Michigan tüketici güven endeksi ve Michigan enflasyon beklentisi açıklanacak.

 

EURO BÖLGESİ:  Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi. Doların küresel bazda değer kazanmasıyla Eur/Usd paritesinde satışlar görüldü. Fransa’nın Avrupa İşleri Bakanı Amelie de Montchalin, Avrupa Birliği’nin koronavirüs krizinin etkileri ile başa çıkmak için Komisyon tarafından öneriler 750 milyar euro büyüklüğündeki ekonomik toparlanma planı üzerinde Temmuz’a kadar bir anlaşmaya varması gerektiğini söyledi.

Bugün Euro Bölgesi’nde aylık bazda sanayi üretiminin % 19.0 azalması beklenirken Euro Bölgesi’nde ekonomideki bozulmanın ne düzeyde olduğunu göreceğimiz bir veri olacaktır. Veri sonrası euro çaprazlarında volatilite artabilir. 1.1280 desteğinin kırılması halinde paritedeki satış eğilimi hızlanacaktır.

İNGİLTERE:  Dün İngiltere’de veri akışı sakindi. Doların küresel bazda değer kazanması sterlinde sert satışlara sebep oldu. Bugün gelecek büyüme beklentilerinin de olumsuz olması sterlindeki satış baskısını artırdı.

Bugün İngiltere’de aylık bazda büyüme verisinin % 18.6 daralması beklenirken bu verinin öncü göstergelerinden olan veriyi destekleyecek sanayi üretiminin % 15 imalat üretiminin de benzer şekilde % 15 daralması tahmin edilmekte. Gelecek veri beklentilerin altında kalırsa sterlinde satış baskısı hızlanabilir.

PETROL: Petrolde başlayan satış eğilimi hızını giderek artırıyor. Dün özellikle ABD tarafında dünyada korona virus salgınında 2. dalganın gelebileceğine dair endişelerin artması borsalarda satışa neden olurken petrol talebinin tekrardan dünya genelinde azalacağına dair korkular petrol fiyatlarının düşmesine neden oldu.

Bugün Baker Hughes tarafından haftalık ham petrol kuyu sayıları açıklanacak. Veri sonrası petrol fiyatlarında volatilite artabilir.

 

USD/TRY  

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 6.8500 seviyesinin kırılması halinde önce 6.8715 ve arkasından 6.9000 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 6.7995 seviyesinin kırılması halinde önce 6.7695 ve arkasından 6.7495 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

EUR/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.1316’nin kırılması halinde önce 1.1345 ve arkasından 1.1403 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1384 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1421 ve arkasından 1.1496 direnci test edilebilir.

ALTIN

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 1744 direncinin kırılması halinde önce 1753 ve arkasından 1765 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Aşağıda ise 1722 desteğin altında önce 1715 ve arkasından 1707 seviyesine kadar gerileme görülebilir.

GBP/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.2543 desteğinin altında önce 1.2481 ve arkasından 1.2401 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.2602 seviyesinin üzerinde 1.2649 ve arkasından 1.2689 direnci test edilebilir.

DAX

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 11.966 seviyesinin kırılması halinde önce 12.148 ve arkasından 12.361 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 11.824 seviyesinin kırılması halinde önce 11.753 ve arkasından 11.540 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

USOİL

 Teknik olarak baktığımızda aşağıda 34.73 desteğinin altında önce 33.41 ve arkasından 31.27 seviyesine kadar düşüşler izlenebilir. Yukarıda ise 35.82 direncinin üzerinde önce 36.63 ve arkasından 37.86 direncine doğru alımlar yaşanabilir.    

GBPTRY’de 8,75-9,00 Direnç Bandı Takip Ediliyor !

 

Dolar varlıklarının bir süredir devam ettirdiği zayıf görüntüsünü Fed’in dünkü para politikası toplantısı sonrasında sürdürüyor olması G10 para birimlerinin geneli üzerinde değer kazanımı yarattı. Sterlin varlıkları üzerinde de değer kazanımı meydana gelirken, GBPTRY paritesinde 8,70 seviyesine varan oranda yükseliş hareketi gerçekleşti.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, İngiltere’ye yönelik anlaşmasız Brexit uyarısında bulunurken, bu durumun İngiltere ekonomisinin beklentinin üzerinde daralmaya yol açabileceğini belirtti. Moody’s ayrıca korona virüsten kaynaklanan ekonomik gerilemenin gelecek döneme ilişkin İngiltere’deki kredi riskini tehdit altına aldığını belirtti. OECD’nin Ekonomik Görünüm raporunda da İngiltere ve Avrupa Birliği arasında ticaret anlaşmasının sağlanamaması durumunda İngiltere ekonomisi üzerinde çatlakların artacağının belirtilmesi önemliydi. OECD ayrıca küresel ekonomilerde Büyük Buhran’dan bu yana en derin resesyonun yaşanmakta olduğuna işaret etti. Avrupa Birliği Brexit Başmüzakerecisi Barnier, iki taraf arasındaki anlaşmanın dengeli ve adil olması gerektiği konusunda uyarıda bulundu. Bu açıklamaların akabinde İngiltere Maliye Bakanı, önümüzde zorlu bir yol var açıklamasında bulunarak, insanların işlerine dönmesi için istihdam piyasasının desteklenmesi konusunda ellerinden geleni yapacaklarını vurguladı.

OECD’nin Türkiye ekonomisinin yüzde 4,8 oranında daralacağına ilişkin beklentisini paylaşması sonrasında Türk Lirası varlıklarının haftabaşından bu yana koruduğu zayıf görüntüsünü sürdürdüğü görülmekte. Türkiye Mart ayı işsizlik oranının ise yüzde 13,2 ile bir önceki aya oranda azalış kaydetmesi piyasalarda şaşkınlık yarattı. Veri üzerinde hükümetin uygulamaya koyduğu kısa vadeli çalışma ödeneği ve 3 ay işçi çıkarma yasağı gibi tedbirlerin etkili olduğu söylenebilir.

GBPTRY paritesinin teknik görünümünde 8,70 seviyesi üzeri görünüm bir miktar zayıf kalırken, fiyatların 8,62 seviyesi çevresinde dengelendiği görülüyor. Özzellikle fiyatların 8,70 seviyesi üzerini test etmesi durumunda yükselişler kademeli olarak 8,75 ve 9,00 dirençlerine yönelik atağa geçebilir. Paritede oluşabilecek bir aşağı yönlü potansiyelde ise 8,50 ana destek seviyesi olarak güncelliğini koruyor.

 

  FED FAİZ KARARI SONRASI DOLAR ENDEKSİNDE DEĞER KAYBI DEVAM EDİYOR

GÜNÜN GELİŞMELERİ  

TÜRKİYE: Dün yurtiçinde Mart ayına ait işsizlik oranı beklentilerin altında % 13.2’ye geriledi. İşsizlik oranının detaylarına baktığımızda istihdam oranı % 3.4 azalırken işgücüne katılım oranının % 4.5 azaldığını izledik. Yani insanların iş aramaktan vazgeçmesiyle işsizlik oranının düştüğünü izliyoruz. Önümüzdeki aylarda işsizlikte belirgin bir yükseliş bekliyoruz. OECD dün yaptığı açıklamalarda Türk ekonomisinin koronavirüs salgınının etkileri ile yılı daralma ile tamamlamasını beklediklerini bildirdi. Türk ekonomisi için iki farklı senaryo oluşturduklarını belirten OECD, salgında ikinci dalganın yaşanmadığı senaryoda Türk ekonomisinin 2020 yılını % 4,8 daralma ile kapatacağını öngördü. OECD, koronavirüs salgınında ikinci dalganın vurması halinde ise Türk ekonomisinde daralmanın % 8,1’e kadar çıkabileceğini vurguladı.

Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. USD/TRY’de ki 6.8400-6.6950 bant hareketi devam ediyor.

ABD: Dün ABD’de açıklanan enflasyon verilerinde TÜFE ve çekirdek TÜFE aylık bazda beklentiler dahilinde gerçekleşirken TÜFE yıllık bazda % 0.1’e çekirdek TÜFE’de % 1.2’ye geriledi. Enflasyon verilerinin ardından dolar endeksindeki satışın devam ettiğini izledik. Gözler akşam gelecek Fed faiz kararındaydı. Fed beklenildiği gibi faizleri % 0.25 seviyesinde sabit bıraktı. Fed, Aralık’tan bu yana ilk kez yayınladığı projeksiyonlarda 2020 yılı büyümesini % – 6.5’a, 2021 yılı büyümesini ise % 5.0’e revize etti. Projeksiyonlarda  2020 yılı enflasyon beklentisi % 1.9’dan % 0.8’e çekilirken , çekirdek PCE % 1.9’dan % 1.0’e düşürüldü. İşsizlik oranı ise 2020 yılı için % 3.5’tan % 9.3’e çıkarılırken 2021 yılı için % 3.6’dan % 6.5’a revize edildi. Fed raporunda devam eden koronavirüs  krizinin ekonomik aktivite, istihdam ve enflasyon üzerinde kısa vadede ağır şekilde baskı yaratmaya devam edeceğini ve orta vadede ekonomik görünüm için kayda değer riskler yaratacağı ifade edilirken Fed’in faiz oranlarını, ekonominin son gelişmelere dayanabildiği ve Fed’in maksimum istihdam, fiyat istikrarı hedeflerini başarma yolunda olduğundan emin olana kadar sabit tutacağı da yer aldı. Fed, tahvil alımlarını Hazine kağıtlarında aylık 80 milyar dolar ve mortgage destekli menkul kıymetlerde aylık 40 milyar dolar cari hızla devam ettireceğini yineledi. FED Başkanı Powell karar sonrası yaptığı açıklamalarda gerektiği sürece tüm araçlarını kullanmaya hazır olduğunu söyledi ve Mayıs’ta istihdamın toparlandığının görüldüğünü belirtti. Ancak verilerde Mayıs’ta görülen toparlanmaya rağmen işsizlik oranının tarihi yüksek seviyelerde olduğunun altını çizdi. Powell, gerektiği durumda tahvil alımlarını ayarlamaya hazırız derken  getiri eğrisi kontrolünün hala açık bir soru niteliğinde olduğunu belirtti. Kredi akışı sağlanmasının ekonominin işleyişi için hayati öneme sahip olduğunu vurgulayan Fed Başkanı, insanlar güvende hissedene kadar korona virus süreci öncesine geri dönene kadar tam bir toparlanmanın mümkün olmadığını dile getirdi. Ayrıca Powell yakın dönemde faiz artırmayı düşünmediklerini söyledi. Açıklama sonrasında dolar endeksinde düşüş yaşanırken borsalarda satış ve altında yükseliş görüldü.

Bugün ABD’de haftalık işsizlikl başvurularının 1550K gelmesi bekleniyor. Ayrıca açıklanacak olan ÜFE verileri de beklentilerin altında kalabilir. ÜFE’nin aylık bazda % 0.1 açıklanması beklenirken çekirdek ÜFE’nin aylık bazda % 0.1 azalacağı tahmin edilmekte. ÜFE’de yıllık bazda beklenti % – 1.2’de oluşurken çekirdek ÜFE yıllık bazda % 0.4 öngörülmekte. Dolar endeksinde 97.13 direnci ile 94.64 destekleri hala önemlerini koruyorlar.

EURO BÖLGESİ:  Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi. Doların küresel bazda zayıflmasıyla Eur/Usd’de ki yükseliş devam etti. Avrupa Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Luis de Guindos, Euro Bölgesi ekonomisinin Nisan ortasında dip yapmış göründüğünü ve salgın ile ilişkili sınırlamaların kaldırılmasıyla göstergelerin kademeli bir toparlanmaya işaret ettiğini söylerken toparlanma hızının sınırlamaların ne kadar çabuk kaldırıldığında bağlı olacağını, ECB’nin Euro Bölgesi ekonomisinin kriz öncesi seviyeye geri büyümesinin iki yıl almasını beklediğini de vurguladı.

Bugün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakin. Eur/Usd paritesi 1,1280 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece alış baskısını koruyacaktır.

İNGİLTERE:  Dün İngiltere’de veri akışı sakindi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, İngiltere’nin Avrupa Birliği’nden (AB) anlaşmasız ayrılmasının kırılgan olan İngiliz ekonomisindeki bozulmayı artırabileceğini belirtti. İngiltere’nin aralık ayı sonunda tamamlanacak geçiş süresini uzatmadan ya da herhangi bir anlaşmaya varmadan birlikten ayrılmasının en çok otomotiv, havacılık, kimya endüstrilerini olumsuz yönde etkilemesini beklediklerini ifade etti. 2020’nin sonunda anlaşmasız ayrılık olması halinde İngiliz ekonomisi beklenenin üzerinde daralacağını söyleyen Moody’s ayrıca, bu durumda İngiliz ekonomisinin direncinin, yüksek kamu borcu, yüksek işsizlik ve düşük yatırımlar nedeniyle azalabileceğini vurguladı.

Bugün İngiltere’de veri akışı sakin.

PETROL: Dün ABD’de Enerji Bilgi İdaresi tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları 1.8 milyon varillik azalış beklentisine karşılık 5.7 milyon varil artış kaydetti. Stokların ardından düşmesi beklenen petrol fiyatları Fed faiz kararına yakın yükseliş kaydederken Fed’in ekonomide henüz toparlanmanın sağlıklı olmadığına dair işaretler vermesi ile yerini düşüşe bıraktı. Petrol fiyatlarında aşağı yönlü baskı devam ediyor. UKOİL ve USOİL’de son tepeler geçilmediği sürece satış baskısı sürecektir.

 

USD/TRY  

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 6.8060 seviyesinin kırılması halinde önce 6.8400 ve arkasından 6.8850 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 6.7500 seviyesinin kırılması halinde önce 6.7250 ve arkasından 6.6950 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

EUR/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.1316’nın kırılması halinde önce 1.1280 ve arkasından 1.1240 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1384 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1421 ve arkasından 1.1496 direnci test edilebilir.

ALTIN

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 1740 direncinin kırılması halinde önce 1753 ve arkasından 1765 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Aşağıda ise 1727 desteğin altında önce 1722 ve arkasından 1711 seviyesine kadar gerileme görülebilir.

GBP/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.2662 desteğinin altında önce 1.2612 ve arkasından 1.2560 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.2730 seviyesinin üzerinde 1.2813 ve arkasından 1.2879 direnci test edilebilir.

DAX

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 12.310 seviyesinin kırılması halinde önce 12.471 ve arkasından 12.565 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 12.182 seviyesinin kırılması halinde önce 11.989 ve arkasından 11.797 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

USOİL  Teknik olarak baktığımızda aşağıda 37.70 desteğinin altında önce 36.63 ve arkasından 35.57 seviyesine kadar düşüşler izlenebilir. Yukarıda ise 38.45 direncinin üzerinde önce 38.73 ve arkasından 39.24 direncine doğru alımlar yaşanabilir.

GÖZLER BU AKŞAMKİ FED FAİZ KARARINDA OLACAK


GÜNÜN GELİŞMELERİ  

TÜRKİYE: Dün yurtiçinde veri akışı sakindi. Bist100 endeksi küresel borsalara paralel geri çekilirken USD/TRY’de yatay eğilim görüldü. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın, DIBS’lere takas ve saklama hizmeti verilmesi hususunda yabancı merkezi saklama kurulusu Euroclear Bank ile mutabakata vardığı bildirilirken  Euroclear Bank saklama özelligi ile yurt dısı yerlesiklerin TL, dolar, euro ve altın cinsi Türk tahvillerine erişim sağlayabilme kabiliyetleri artacaktır denildi.

Bugün yurtiçinde Mart ayına ait işsizlik oranı açıklanacak. Şubat ayında işsizlik oranı % 13.6 olarak gelmişti. Korona virüsün Mart ayı itibariyle yurtiçinde etkisini artırması nedeniyle işsizlik oranında artışın bundan sonraki aylarda artmasını bekliyoruz. Ayrıca bugün ABD’den açıklanacak Fed faiz kararı TL cinsi varlıklar üzerinde etkili olabilir.

ABD: Dün ABD’de piyasaları etkileyecek önemli bir veri akışı yoktu. Ancak Fed faiz kararı öncesi dolar endeksindeki sert düşüşün devam ettiğini izledik. Uluslararası Değerlendirme Kuruluşu Fitch, ABD ekonomisine ilişkin yüksek frekanslı verilerin gayrisafi yurt içi hasıladaki yıllık daralmanın Mayıs’ta daha az negatif hale geldiğine işaret ettiği belirtilerek, Mayıs ayında üretimin yıllık bazda % 9,5 azaldığı kaydedildi. Fitch Direktörü Maxime Darmet de ABD ekonomisinin bu yılın 2. çeyreğinde yıllık yaklaşık % 10,5 küçülmesinin beklendiğini ifade etti.

Bugün ABD’de gözler Fed faiz kararında olacak. Faizlerde herhangi bir değişiklik beklemiyoruz. Aralık ayından beri korona virus nedeniyle yayınlanmayan faiz projeksiyonlarının bu ay tekrardan yayınlanması beklenirken geleceğe yönelik büyüme, işsizlik ve enflasyon tahminlerinin yer alacağı projeksiyonlarda ABD ekonomisinin nereye gittiğini de yakından görmüş olucaz. Son ay istihdam verilerinde gelen pozitif rakamlar ABD ekonomisi için umutlar yeşertirken Fed’in  hazine kağıtları ve konut ve ticari mortgage menkul kıymetleri almaya devam edeceğini düşünüyoruz. Ayrıca Fed, büyük miktarlı gecelik ve vadeli repo operasyonları sunmaya devam edecektir. Bilanço noktasında nasıl hareket edeceği soru işaretleri arasındadır buradan gelecek açıklamalar fiyatlamalarüzerinde de etkili olabilir. Bugün yine Fed öncesi açıklanacak enflasyon rakamları Fed’in bundan sonra atacağı faiz adımları çerçevesinde en önemli veri olacaktır. Fed hedeflediği %2’lik enflasyondan aşağı doğru belirgin bir şekilde düşüş görürse yeni parasal genişleme adımları gelebilir. Ancak son atılan adımların ardından bir miktar küresel piyasalarında düzelmesiyle Fed’in bekle gör politikasına yakın olduğunu düşünüyoruz. Bu çerçevede dolar  endeksindeki hareketleri yakından takip edeceğiz. 94.64’ün altına kaymadığımız sürece küresel bazda doların değer kazanacağını düşüneceğiz. 94.64’ün aşağı yönlü kırılması halinde ise dolar endeksinde gördüğümüz bu satış eğiliminin devamını bekleyeceğimiz gibi orta vadede de satış baskısı altına geçecektir.

EURO BÖLGESİ:  Dün Euro Bölgesi’nde 2020 yılının 1. çeyreğine ilişkin büyüme verisi  % 3.6 daralırken beklentiler % 3.8 daralma yönünde olduğundan piyasalar veriyi pozitif karşıladı. Dün video konferans yolu ile bir araya gelen Avrupa Birliği üyesi  ülkelerin maliye bakanları, AB Komisyonu tarafından önerilmiş olan 750 milyar euro büyüklüğünde pandemi sonrası toparlanma fonu planını  gözden geçirdiler ve herhangi bir sorun olmadığı ifade edildi. Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Isabel Schnabel, faiz indiriminin ECB için bir seçenek olmaya devam ettiğini, ancak Euro Bölgesi ekonomisinin canlandırmak için varlık alımlarının şu anda daha uygun bir araç olduğunu söyledi.

Bugün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakin. ABD’den gelecek veriler ve Fed faiz kararı Eur/Usd paritesinde belirleyici olacaktır.

İNGİLTERE:  Dün İngiltere’de veri akışı sakindi. İngiltere Merkez Bankası üyesi Cunliffe yaptığı konuşmada korona virüs krizinin bitmesinin çok uzak olduğu ve muhtemelen finansal sektör için çok sıkıntı bir sürecin başladığını söylerken ancak bu virüs krizinin ilk aşamasının bittiğini ifade etti. Cunliffe İngiltere Merkez Bankası’nın Mayıs senaryosundan daha olumsuz sonuçlar açıklayabileceğinin imasında bulundu. Küresel bazda dolar endeksinin aşırı değer kaybetmesi fiyatlamalarda son günlerde belirleyici olmakta.

Bugün İngiltere’de veri akışı sakin. Gbp/Usd paritesinde ABD’den gelecek enflasyon ve faiz kararı belirleyici olacaktır. Fed’in bekle gör politikasına yakın olduğunu düşünüyoruz. Bu çerçevede dolar  endeksindeki hareketleri yakından takip edeceğiz. 94.64’ün altına kaymadığımız sürece küresel bazda doların değer kazanacağını düşüneceğiz. 94.64’ün aşağı yönlü kırılması halinde ise dolar endeksinde gördüğümüz bu satış eğiliminin devamını bekleyeceğimiz gibi orta vadede de satış baskısı altına geçecektir.

PETROL: Dün akşam ABD’de Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından özel sektöre ait haftalık ham petrol stokları 8.4 milyon varil artış gösterirken petrol fiyatları dünkü sert düşün bir miktar toparlanmasını yaşamakta. Ancak petrol fiyatlarında son görmüş olduğumuz tepe bölgeleri geçilmediği sürece satış baskısı ön planda olacaktır.

Bugün ABD’de Enerji Bilgi İdaresi tarafından haftalık ham petrol stokları açıklanacak. Stokların 1.8 milyon varil azalması bekleniyor. Dün akşam özel sektör stoklarında gördüğümüz gibi sert bir stok artışı olur ise petrol fiyatlarında ciddi düşüşler yaşanabilir.

 

USD/TRY  

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 6.8060 seviyesinin kırılması halinde önce 6.8400 ve arkasından 6.8850 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 6.7500 seviyesinin kırılması halinde önce 6.7250 ve arkasından 6.6950 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

EUR/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.1303’nin kırılması halinde önce 1.1240 ve arkasından 1.1194 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1370 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1440 ve arkasından 1.1496 direnci test edilebilir.

ALTIN

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 1727 direncinin kırılması halinde önce 1738 ve arkasından 1765 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Aşağıda ise 1712 desteğin altında önce 1702 ve arkasından 1692 seviyesine kadar gerileme görülebilir.

GBP/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.2708 desteğinin altında önce 1.2670 ve arkasından 1.2612 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.2792 seviyesinin üzerinde 1.2862 ve arkasından 1.2980 direnci test edilebilir.

DAX

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 12.750 seviyesinin kırılması halinde önce 12.830 ve arkasından 12.930 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 12.665 seviyesinin kırılması halinde önce 12.500 ve arkasından 12.372 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

USOİL  Teknik olarak baktığımızda aşağıda 38.28 desteğinin altında önce 37.47 ve arkasından 36.90 seviyesine kadar düşüşler izlenebilir. Yukarıda ise 38.77 direncinin üzerinde önce 39.25 ve arkasından 40.60 direncine doğru alımlar yaşanabilir.