EURTRY’de Rekor Yükselişler Hız Kesmiyor !

Haftaya Türkiye tüketici fiyat endeksinin beklentilerin altında artış göstermesi ile başlayan yurtiçi piyasalarda Türk Lirası varlıkları bir miktar kazançlı görüntüsünü arttırmıştı. Ancak swap faizlerinde meydana gelen oynaklık ile yaşanan TL likidite sıkışıklığı sonrasında paritede hareketlilik artış gösterdi. Ancak doların küresel ölçekte kayıplarını sürdürmesiyle Euro tarafının avantajlı seyretmesi paritede yükselişlerin 8,63 seviyesini kadar tırmanmasına yol açtı. Bugün özellikle Türk Lirası’nın gelişmekte olan ülke para birimleri içerisinde en çok değer kaybeden para birimi olmasıyla paritedeki yükseliş hareketi hız kazandı. 

Yurtiçinde TCMB Temmuz ayı fiyat gelişmeleri raporunda KDV indirimlerinin hizmet enflasyonunu olumlu etkileyeceği belirtilirken, yurtiçi üretici fiyatlarının yıllık enflasyonda meydana gelen artışa rağmen düşüş eğiliminde olduğu belirtildi. Kovid-19 salgını ile ekonomide oluşan tedirginlik dün IMF’nin büyük dış finansman ihtiyacının artması ve düşük rezerv bulundurması nedeniyle Türkiye’yi bir kriz karşısında karşısında savunmasız bırakacağını açıklaması sonrasında arttı. Bu açıklama sonrasında Türk Lirası üzerinde tansiyon arttı. 

Euro Bölgesi gelişmelerine bakacak olursak, Euro Bölgesi İnşaat PMI sektörü Temmuz ayında 48,9 ile beklentilerin hafif üzerinde artış gösterdi. Euro Bölgesi Hizmet PMI 54,7 ile beklentilerin hafif altında gerçekleşse de Bileşik PMI verisi 54,9 seviyesinde açıklandı. Euro Bölgesi Haziran ayı perakende satışlar verisi ise yüzde 5,7 ile beklentinin bir miktar altında artış gösterdi. Almanya Hizmet Sektörü PMI 1,1 azalarak 55,6 seviyesine geri çekildi. Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron, Beyrut’taki büyük patlamayla sarsılan Lübnan’a bir destek ziyaretinde bulunacağını belirtti.

EURTRY paritesinde ani hız kazanımı gerçekleştiren yükselişlerin 8,75 direnç eşiğine yönelik ataklarını sıklaştırdığı görülüyor. Özellikle bu seviye üzeri yapılacak olan her kapanış paritedeki alım potansiyeline ivme kazandıracaktır. Böylelikle EURTRY paritesinde daha önce görülmemiş tarihi seviyelerin test edildiğini görebiliriz. Aksi senaryoda paritede ani yükselişlerin düzeltmesinin yaşanması oldukça olağan ancak 8,25 destek seviyesi paritede yön değişimi açısından kritik önem taşıyor.

 

EURTRY 50 Günlük Hareketli Ortalama Üzerinde Tutunuyor !

Almanya Başbakanı Angela Merkel, Almanya ekonomisinin korona virüs kaynaklı derin resesyondan toparlanmasına yardımcı olmak için ikinci bir teşvik paketi üzerinde çalışıldığını açıkladı. İkinci bir teşvik paketi ihtimali ile Euro tarafında değer kazanımı artarken, Euro Bölgesi’nde işsizlik, Kovid-19 salgını nedeniyle Nisan ayında yüzde 7,3 seviyesine yükseldi. Almanya’da Kovid-19 salgınına yönelik alınan tedbir önlemleri gevşetilirken, atılan normalleşme adımları kapsamında seyahat uyarısını 31 ülke için kaldırdı. Bugün Euro Bölgesi Hizmet PMI rakamı 30,5 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Almanya Mayıs Hizmet PMI 32,6 ile bir önceki ay verisinin oldukça üzerinde geldi. Böylece EURTRY paritesinde 7,50 seviyesi altına varan oranda geri çekilme hareketi oluşsa da hizmet aktivitelerinde meydana gelen artış sonrasında paritede tekrardan 7,58 seviyesine yükseldi.

ABD tarafına bakacak olursak, siyahi bir bireyin polis şiddeti ile hayatını kaybetmesinin protestolara yol açması ile dolar tarafında değer kaybı meydana geldi. Açıklanan olumlu makroekonomik verilere rağmen dolar tarafında oluşan değer kaybı ile Euro tarafının avantajlı bir konumda yer aldığı söylenebilir.

Yurtiçi piyasalara baktığımızda, Mayıs ayı tüketici fiyat endeksi aylık bazda yüzde 1,36 oranında artış gösterdi. Yıllık bazda ise bu veri yüzde 11,39 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Çekirdek enflasyon tarafına baktığımızda, yıllık bazda yüzde 9,93 seviyesinden yüzde 10,32 seviyesine varan oranda artış gerçekleşti. Çekirdek enflasyonun çift haneye çıkması ile Türk Lirası varlıkları üzerinde oluşan tansiyonla EURTRY paritesinde tekrardan alım potansiyeli arttı.

EURTRY paritesi 50 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 7,48 noktasından aldığı destekle yukarı yönlü eğilimine hız kazandırdığı görülüyor. Özellikle fiyatların 7,58 direncini aşması ile yeni bir alım potansiyeli içerisine girmesi beklenebilir ki bu noktada kritik geçiş noktası olarak 7,80 direncini takip ediyoruz. Ancak paritenin 7,58 seviyesini aşmakta zorlanmasıyla dönüş hareketi içerisine girmesi halinde ise öncelikli olarak 7,48 destek eşiği, bu seviye altında ise 7,37 destek noktası göz önünde bulundurulabilir.

 

 

 

Hafta Başında Sakin Veri Akışı Bizi Bekliyor

TÜRKİYE: Cuma günü yurt içinde işsizlik oranı % 14.0 seviyesine artarken istihdam oranıyla birlikte iş gücüne katılım oranının azaldığını izledik. İş gücüne katılım oranının azalması işsizliğin daha yüksek açıklanmasına neden olan unsur oldu. Perakende satışlar aylık bazda % 0.6 artarken yıllık bazda perakende satışlar % 2.7 olarak gerçekleşti. Son dönemde Türkiye’de ekonomik verilerin pozitif gelmesi ekonomide dipten toparlanmanın bir miktar hızlandığını bize göstermekte. Küresel borsalarda görülen yükseliş eğiliminin devam etmesi BİST100’e destek olurken kurda yatay görüntü devam ediyor. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, hafta sonu yaptığı açıklamalarda faizin % 40’a doğru gittiğini, bu yüzden Merkez Bankası Başkanını görevden aldıklarını, yeni Merkez Bankası Başkanı’yla birlikte şu anda faiz oranı % 13,5’a kadar indirdiklerini ve faizlerinde enflasyonunda 2020’de daha da ineceğini ifade etti.

Bugün yurt içinde veri akışı sakin olacak.

ABD: Cuma günü ABD’de hem enflasyonu hem büyümeyi etkileyebilecek veriler arasında açıklanan perakende satışların aylık bazda beklentilerin üzerinde % 0.3 olarak açıklanırken çekirdek perakende satışlar aylık bazda % 0.2 ile beklentilerin altında kaldı. New York imalat endeksi beklentilerin altında 2.9 puana geriledi. ABD’de kapasite kullanım oranı % 76.7seviyesine gerilerken sanayi üretimi ise % 0.8 daraldı. ABD’de verilerin beklentilerin altında kalmasının ardından Cuma günü dolar endeksi değer kaybederken ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin % 1.82 seviyelerinde hareket ettiğini izliyoruz. Hafta sonu Çin Başbakan Yardımcısı Liu He, ABD Ticaret Temsilcisi Robert Lighthizer ve ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin ile Cumartesi sabahı  gerçekleştirdiği telefon görüşmesinde tarafların birbirlerinin temel mevzularına dair görüşmeler gerçekleştirdikleri ve yakın iletişim halinde görüşmelere devam etmek konusunda mutabık oldukları belirtildi. Ticaret savaşı müzakerelerinde birinci fazın tamamlanmasına yakın olduklarının altı çizildi. 

Bugün ABD’de veri akışı sakin olacak.

EURO BÖLGESİ:  Cuma günü Euro Bölgesi’nde Avrupa Merkez Bankası’nın faizler noktasında dikkat ettiği veri olan enflasyon rakamlarında TÜFE beklentiler dahilinde % 0.7 olarak açıklanırken çekirdek TÜFE’de beklentiler dahilinde % 1.1 olarak gerçekleşti. ABD’den gelen verilerin beklentilerin altında kalması EUR/USD paritesinde yükselişlerin yaşanmasını sağladı. Paritede orta vadeli yükseliş trendinin başladığını düşünüyoruz.

Bugün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakin olacak. 

İNGİLTERE:  Cuma günü İngiltere’de veri akışı sakindi. Hem doların değer kaybetmesi hem 12 Aralık’ta ki erken seçim yaklaştıkça Boris Johnson’un liderliğindeki partinin anketlerde ön planda olması sterlinin değer kazanmasını sağlamakta. Bugün İngiltere’de veri akışı sakin olacak. 

PETROL:  Cuma günü ABD’de Baker Hughes tarafından açıklanan haftalık ham petrol kuyu sayıları 11 adet azalarak 806 adete geriledi. ABD-Çin arasındaki ticaret görüşmelerinin birinci fazının tamamlanacağına dair gelen pozitif haberler ve buna paralel küresel borsalarda görülen yükseliş eğilimi petrol talebinin artacağı beklentileriyle petrol fiyatlarını yukarı taşımakta. 

USD/TRY  

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 5.7585 seviyesinin kırılması halinde önce 5.7770 ve arkasından 5.7905 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 5.7300 seviyesinin kırılması halinde önce 5.7070 ve arkasından 5.6870 desteğine kadar düşüş yaşanabilir. 

EUR/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.1055’in kırılması halinde önce 1.1035 ve arkasından 1.1013 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1063 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1090 ve arkasından 1.1124 direnci test edilebilir.

ALTIN

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 1469 seviyesinin kırılması halinde önce 1474 ve arkasından 1485 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 1462 desteğinin altında önce 1456 ve arkasından 1448 seviyesine doğru satış yaşanabilir.

GBP/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.2918 desteğinin altında önce 1.2885 ve arkasından 1.2866 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.2931 seviyesinin üzerinde 1.2949 ve arkasından 1.3002 direnci test edilebilir. 

DAX

Teknik olarak baktığımızda aşağıda ise 13.234 desteğinin altında önce 13.180 ve arkasından 13.133 seviyesine kadar geri çekilme yaşanabilir. Yukarıda 13.260 seviyesinin üzerinde 13.320 ve arkasından 13.380 seviyesine kadar yükseliş devam edebilir. 

CRUDE OİL

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 56.28 seviyesinin üzerinde önce 56.83 ve arkasından 57.37 direnci test edilebilir. Aşağıda ise 56.05 seviyesinin altında önce 55.64 ve arkasından 54.73 desteğine doğru düşüş yaşanabilir. 

Yeni haftaya bir miktar sakin başlayan piyasalarda Dolar/TL’nin 5,75 seviyesi üzerindeki yatay seyrini koruğu görülüyor. Geçtiğimiz hafta işsizlik oranında meydana gelen ılımlı artışın Türk Lirası varlıkları üzerinde olumsuz etkisi hissedilirken, Ağustos ayı sanayi üretimi verisinde meydana gelen zayıflığın fiyatlamalar üzerinde etkisi hissedildi. Cuma günü açıklanan TCMB beklenti anketine bakacak olursak, yılsonu enflasyon beklentisi yüzde 12,69’dan yüzde 12,18 seviyesine gerilerken, Eylül ayı sanayi üretiminin beklentilerin üzerinde gelmesinin etkisi ile büyüme beklentisi yüzde 0,09 seviyesinden yüzde 0,3’e yukarı yönlü revize edildi.  Cari işlemler dengesi ise 2019 yılı sonu için eksi 0,9 milyar $’dan 0,6 milyar $ seviyesine yükseltildi. Diğer taraftan Dolar/TL yılsonu tahmini 6,05’ten 5,91’e aşağı yönlü revize edildi. Türkiye enflasyon rakamında meydana gelen aşağı yönlü ivmelenme TCMB’nin Aralık ayı toplantısında faizleri indirmesine ilişkin beklentileri güçlendiriyor. Ancak daha çok veri bazlı hareket eden Dolar/TL kurunda yukarı yönlü eğilim korunurken, Dolar tarafında meydana gelen hafif zayıflık ile fiyatların 5,75 seviyesi üzerinde dengelendiği görülmekte. 

ABD tarafına bakacak olursak, çekirdek perakende satışlar verisinin beklentiler dahilinde gerçekleşmemesi sonrasında oluşan kırılganlık Ekim ayı sanayi üretiminin yüzde 0,8 oranında daralma göstermesi ile arttı. Böylece Dolar tarafında meydana gelen hafif değer kaybı kurdaki ani yükselişlerin zayıflamasına yol açtı. Asya tarafında Çin Merkez Bankası’ndan gelen sürpriz faiz hamlesi sonrasında piyasalar artan risk iştahı ile yeni haftaya pozitif başladı. Çin merkez Bankası (PBOC), 7 gün vadeli ters repo faizini ekonomiye ilişkin azalan güveni tekrardan tazelemek için Ekim 2015’ten bu yana ilk kez düşürdü. Dünyanın en büyük ikinci ekonomisinden gelen teşvik edici bu hamlenin gelişmekte olan ülke piyasaları üzerinde olumlu etkisi hissedilebilir. 

Dolar/TL’nin teknik görünümünde 5,70 desteği kurun kritik bir geçiş noktası olarak ön plana çıkıyor. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi ile kurda aşağı yönlü eğilim artarak devam edebilir. Özellikle Suriye bazlı oluşabilecek jeopolitik ve siyasi gelişmelere bağlı haber akışı kur üzerinde ani fiyatlama hareketine yol açabilir. 50 ve 100 günlük üssel hareketli ortalama içerisine sıkışmış olan Dolar/TL kurunda 5,75 seviyesi üzeri atakların 5,80 direnci ile hız kazanması beklenebilir. Ancak aşağıda kısa vadeli olarak 5,70 bu seviye altında oluşabilecek bir fiyatlamada ise 200 günlük üssel hareketli ortalama seviyesi olan 5,66 desteği ile geri çekilmelerin hız kazandığını görebiliriz.