Dow Jones Endeksi Negatif Ayrışım İçerisinde Yer Alıyor !

Küresel piyasalar artan ABD ve Çin gerilimi ile yönünü aşağı çevirirken, ABD’nin teşvik paketine yönelik belirsizliklerin korunması global endeksler üzerinde kazançlı görüntüyü zayıflatıyor. Ancak S&P500 endeksi ve Nasdaq endeksi alıcılı görüntüsünü korurken, Dow Jones endeksi yüzde 0,31’lik bir kayıpla yer aldı. ABD Başkanı Donald Trump’ın, Çinli teknoloji şirketi Huawei’nin Amerikan teknolojisine erişimini engellemeyi amaçlayan kısıtlamalarını artırarak, şirketin 38 iştirakini kara listeye aldığını açıklaması sonrasında piyasalardaki risk iştahı oldukça zayıfladı. Ayrıca Trump faaliyetlerini Çin’aden ABD’ye getiren şirketlere vergi indirimi uygulayacaklarını açıkladı. Geçtiğimiz hafta ikili arasında gerçekleşecek olan toplantının da süresiz bir şekilde ertelendiğinin açıklanması sonrasında ABD-Çin gerilimine ilişkin endişeler artış göstermişti. Bu gelişme sonrasında ABD Başkanı Trump’ın yeni Çin politikalarını açıklaması ile ABD ve Çin müzakerelerine yönelik tansiyon piyasaları tedirgin etti. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s ise küresel ticaretin toparlanma belirtileri gösterdiğini ancak salgın vakalarındaki artışın yeni riskleri beraberinde getirdiğine dikkat çekti.

Dow Jones endeksine sektörel olarak bakacak olursak, 9 sektörden 1’inin günü değer kazancıyla sonlandırdığını görüyoruz. Sektör içerisinde tüketici malları yüzde 1,32 oranında değer kazanımı elde ederken,  sınai sektör yüzde 1,75, mali sektör yüzde 1,43 ve temel maddeler sektörü yüzde 0,91 oranında değer kaybı elde etti. Şirketler bazında ise Boeing yüzde 3,41, American Express yüzde 2,85, ve JP Morgan yüzde 2,64, Goldman Sachs yüzde 2,36’lık kayıpla günü sonlandırdı. Berkshire Hathaway’in bankacılık hisselerinden çıkış yaptığını açıklaması sonrasında mali sektördeki hisseler üzerinde satışlar hız kazandı. Günün pozitif performansları arasında ise Home Depot yüzde 2,7, Walmart yüzde 2,3 ve Merck yüzde 1,5 ve Visa yüzde 1,4’lük bir artışla yer aldı.

Dow Jones endeksinin 28.000 direncine yönelik ataklarında başarılı olamaması ile yönünü aşağı çevirmesiyle düşüşleri 26.888 ve 25.200 destek seviyeleri çerçevesince takip ediyoruz. Özellikle 25.200 eşiğinin geçilmesi endekste düşüşlerin hız kazanmasına yol açabilir. Aksi senaryoda 27.000 seviyesi üzeri fiyatlamaların korunması ile endeksin tekrardan yükseliş ivmesi kazanması durumunu ise 28.000-30.000 direnç bölgesi çerçevesince takip ediyoruz.

USDTRY’de Yükseliş Eğilimi Korunuyor !

ABD ile Çin arasında Cumartesi günü gerçekleştirilmesi beklenen faz 1 ticaret anlaşması toplantısının ertelendiği açıklandı. Böylece piyasalarda ABD ve Çin arasındaki gerilimin etkisi bir miktar risk iştahını zayıflatırken, ABD’nin teşvik paketine yönelik beklentilerin zayıflaması ile endekslerde bir miktar satıcılı görüntü yoğunlaştı. S&P500 endeksi yüzde 0,02 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,21 oranında değer kaybederken, Dow Jones endeksi ise yüzde 0,12 gibi hafif bir yükselişle pozitif ayrıştı. Hafta genelinde ABD’de açıklanan verilerin ekonomiye dair oldukça toparlanma ibareleri içermesi dolar tarafındaki zayıf görüntüyü pek fazla değiştirmedi. Haftanın son işlem gününde açıklanan ABD’de verileri içerisinde ise perakende satışlar Temmuz ayında yüzde 1,2 oranında artış kaydetse de beklentileri karşılayamadı. Sanayi üretimi ise Temmuza ayında aylık yüzde 3 ile beklentiler doğrultusunda bir artışa işaret etti. Bu gelişmelerin akabinde haftayı 7,37 seviyesi üzerinde tamamlayan Dolar/TL’nin yeni haftaya alıcılı bir seyir içerisinde başladığı görülüyor.

Yurtiçi gelişmelerde Cumhurbaşkanı Erdoğan, Berlin Konferansı’na katılanlarak 13 Ağustos itibarıyla tarifeli ve tarifesiz olmak üzere 48 ülkeyle uçuşların devam ettiğine yönelik açıklamada bulundu. Türkiye Haziran ayı sanayi üretimi ise aylık bazda yüzde 17,6, yıllık  bazda ise yüzde 0,1 oranında arttı. TCMB ise Ağustos ayı beklenti anketine göre piyasanın cari yıl sonuna ilişkin enflasyon beklentisi yüzde 10,22’den yüzde 10,82’ye yükseltti. Bu gelişme sonrasında Türk Lirası tarafından tansiyon bir miktar artış gösterirken, TL’nin yeni haftaya gelişmekte olan ülke para birimleriyle birlikte yatay bir görüntüyle başladığı görülmekte.

Yurt içinde bu hafta gerçekleştirilecek Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) Para Politikası Kurulu toplantısı takip edilecek. Toplantıya ilişkin olarak ise faizlerin değiştirilmeyeceğine yönelik bir beklenti mevcut. Ayrıca haftanın son işlem gününde piyasalar kapandıktan sonra açıklanması beklenen uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings’in Türkiye değerlendirmesi ise kritik gelişmeler arasında yer alacak.

Bu gelişmelerin akabinde alım potansiyelini koruyan Dolar/TL’nin 7,35 seviyesi üzeri yapacağı kapanışlarla yeni bir rekor tazeleme hareketi içerisine girmesi beklenebilir. Ancak kurda oluşabilecek bir geri çekilme ivmesinde ise kısa vadeli olarak 7,3 ve 7,26 destek seviyelerini takip etmeye devam ediyoruz.

Aşı Haberleri İle Endeksler Yükselişte !
Piyasalarda Rusya’nın bulduğunu iddia ettiği Kovid-19 aşısı sonrasında artan risk iştahı ile endekslerde yükseliş hareketi hız kazandı. ABD ise 100 milyon dozluk Kovid-19 aşısının üretimi ve teslimi için ABD merkezli biyoteknoloji firması Moderna ile anlaşma yaptığını duyurdu. ABD’de endekslerin tümü günü yüzde 1’in üzerinde değer kazanımı elde ederken, Almanya’da DAX endeksi yüzde 0,86 artışla 13.000 seviyesi üzerine tırmandı. Almanya Ekonomi Bakanı Peter Altmaier’in ülkede günlük 1000’nin üzerinde çıkan Kovid-19 vakalarının endişe verici olduğunu belirtmesinin ardından endeks üzerinde tansiyon oluşmuştu. Ancak Avrupa piyasaları sakin veri akışının olduğu günde daha çok küresel piyasalardaki aşı haberlerinin yarattığı pozitif havanın desteğiyle yükseliş hareketi içerisine girdi. Hafta içerisinde takip ettiğimiz Almanya ZEW Endeksi 71,5 beklentilerin üzerinde artış gösttererek ekonomiye dair pozitif bir tablo çizdi. Diğer taraftan Euro Bölgesi sanayi üretimi verisinde meydana gelen daralmanın da endeks yükselişleri üzerinde baskılayıcı etkisi sınırlı oldu. Bugün ise Almanya Temmuz ayı tüketici fiyat endeksi yüzde 0,5 daralma ile beklentilere paralel seviyede gerçekleşti.
DAX endeksine sektörel olarak bakacak olursak, emlak ve finans sektörünün kayda değer kazançlar elde ettiği görülmekte. Tüm sektörler pozitif seyrederken, en sınırlı artış gösteren sektörlerden birinin ise aşı haberlerine rağmen sağlık sektörü olduğu görülüyor. Şirketler bazında bir değerlendirme yapacak olursak, Deutsche Boerse, Beiersdorf, RWE ve Merck yüzde 2’nin üzerinde değer kazanan hisseler olarak endeksin pozitif performansına katkı yaptığı görülmekte. Zayıf performanslar arasında ise MTX ve Wirecard’ın yer aldığını görüyoruz.
DAX endeksinin teknik görüntüsünde bir süredir aşılmakta zorlanılan 13.000 eşiğinin geçilmesi ile yükselişlerin hız kazandığını görebiliriz. Bu kapsamda ilk olarak 13.780 direncini takip ediyoruz. Endeksin 13.000 seviyesinde tutunmalarını sürdürememesi durumunda ise 12.480 desteğine yönelik oluşabilecek çözülmeler olağan karşılanabilir. Ancak düşüşlerin derinleşmesi açısından 12.000 desteğine dikkat etmekte fayda var.

Dünya genelinde korona virüsün ikinci bir dalga yaratacağına ilişkin artan beklentiler risk iştahını bozguna uğratırken, ABD Başkanı Trump’ın ABD ve Çin arasındaki ticaret anlaşmasının bozulmadığını belirtmesi sonrasında dün endekslerde alıcılı seyir artış gösterdi. Ayrıca beklentilerin üzerinde gelen makroekonomik verilerin de ekonomilerdeki canlanmaya işaret etmesi piyasalardaki iyimserliği arttırdı. Böylece S&P 500 endeksi yüzde 0,7 oranında değer kazanımı elde ederken, Nasdaq endeksi yüzde 1,1 artışla tüm zamanların en yüksek seviyesine yükseldi. Dow Jones endeksinde ise kazançlar yüzde 0,6 artışla sınırlı bir ivme kaydetti. 

ABD ve Çin’de korona virüs vaka sayılarında tekrardan artış meydana gelirken, ABD Başkanı Trump’ın ABD ekonomisinin kapanmayacağına ilişkin açıklama gerçekleştirmesinin salgının endeksler üzerindeki olumsuz etkisini sınırladığı görülüyor. Ayrıca bugün ülke ekonomileri açısından önem arz eden imalat ve hizmet PMI aktivitelerinde meydana gelen toparlanmanın da piyasalardaki risk iştahı açısından pozitif katalizör ürettiği söylenebilir. 

Dow Jones’un sektörel görünümüne bakacak olursak, sanayi ve finans sektöründe meydana gelen yüzde 0,2’lik daralma endeks performansını zayıflatırken, bilgi teknolojisi sektörü yüzde 1,7 artışla endeksin günü pozitif bölgede tamamlamasına yol açtığı görülüyor. Özellikle şirketler bazında, Apple hisseleri yüzde 2,6, Microsoft hisseleri yüzde 2,8 ve Nike hisseleri yüzde 3,9 artışla endeks içerisinde en iyi performans gösteren şirketler arasında yer aldığı görülmekte. Caterpiller hisseleri ise yüzde 1,3 azalışla en zayıf performans gösteren şirket olarak dikkat çekerken, şirketin bugün seans öncesi fiyatlamasında yüzde 1,6 artıda yer alarak endekslerin yeni güne alıcılı bir seyir ile başlamasına ilişkin pozitif sinyal ürettiği söylenebilir. 

Tüm bu gelişmelerin akabinde yükselen kanal formasyonu içerisindeki hareketliliğini sürdüren endeksin 26 bin seviyesi üzeri görünümünü koruması alım potansiyelinin devamı açısından kritik. Bu kapsamında ise 200 günlük üssel hareketli ortalma seviyesi olan 26.308 direnci ile endeksin 27.000-28.000 direnç bölgesine yönelik atağa geçtiğini görebiliriz. Ancak olası bir kar realizasyonunda ise aşağıda 24.000 destek eşiğine dikkat etmekte fayda var. 

Korona virüs salgınına ilişkin atılan normalleşme adımları sonrasında ikinci dalga endişeleri ile yeni haftaya bir miktar zayıf başlayan küresel piyasalarda Fed’in piyasayı destekleyici hamlesi sonrasında yükseliş hareketi gündeme geldi. Fed, bankanın İkincil Piyasa Kurumsal Kredi Tesisi (SMCCF) kapsamında şirket tahvili alarak portföy oluşturacağını açıklaması sonrasında ABD endekslerinde yükselişler hız kazandı. Ayrıca Fed korona virüs salgınının ekonomi üzerindeki olumsuz etkisini hafifletmek amacıyla işletmelere yönelik yürürlüğe koyduğu kredi programı kapsamına bankaları da dahil ettiğini açıkladı. Bu açıklamanın akabinde gösterge endeksi olan S&P500’de yüzde 0,8 oranında değer kazanımı meydana gelirken, Nasdaq endeksi günü yüzde 1,4 oranında artıda kapadı. Dow Jones endeksi ise günü yüzde 0,6 artışla 25.763 seviyesi çevresinde tamamladı. 

ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo ise bu yılın başından bu yana kötüleşen ABD-Çin ilişkilerini görüşmek üzere bu hafta Hawaii’deki bir ABD askeri üssünde Çinli bir heyetle görüşme gerçekleştireceğini belirtti. Bu gelişme iki ekonomi devi arasındaki ilişkilere ilişkin pozitif ışık yakarken, IMF Başkanı Kristalina Georgieva’nın birçok ekonomideki görünüme ilişkin tahminlerini aşağı yönlü revize edeceğini açıklaması sonrasında piyasalardaki risk iştahı zayıflık gösterdi.

Dow Jones endeksi içerisinde yer alan 30 hisseden 21’i günü artıda kapatırken, sektörel bazda temel maddeler sektörü yüzde 1,8 ve mali sektör yüzde 1,3 artışla günün kazanan sektörleri olarak yer aldı. Şirket bazında değerlendirme yapacak olursak, Goldman Sachs yüzde 2,3 ve Apple yüzde 1,2, 3M Company hisseleri yüzde 1,9 oranında değer kazanımı elde etti. Merck & Co. İse yüzde 2,9 ve Chevron yüzde 1,3 eksi ile endeks performansını aşağı yönlü tetikledi.

Dow Jones endeksinin teknik görünümünde ise, fiyatların 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 26.316 direnci üzerine yerleşmesi ile endeksin yükseliş potansiyeline hız kazandırması beklenebilir. Bu kapsamda endeksin yükseliş potansiyeli açısından ise kademeli olarak 27.000 ve 28.000 direnç seviyelerini takip ediyoruz. Ancak endekste oluşabilecek bir aşağı yönlü baskıda ise ilk destek seviyesi olarak 25.000 noktası altı kapanışlara dikkat etmekte fayda var. 

 

 

ABD Endeksleri İçerisinde En Çok Kazanç Dow Jones’ta Gerçekleşti !

Korona virüs salgını ile ilgili olarak vaka sayılarında meydana gelen ivme kaybı ve ekonomilerin yeniden açılması ile piyasalardaki risk iştahının arttığı görülüyor. Ayrıca Mayıs ayı tarım dışı istihdam raporundaki görünümün oldukça pozitif olmasının da ABD endeksleri üzerinde pozitif etkisi hissedildi. Ayrıca bugün Fed’in küçük ve orta ölçekli işletmelere yönelik uyguladığı kredi programında, minimum kredi ölçeğini 500 bin dolardan 250 bin dolara düşürerek programı genişlettiğini duyurması da piyasalardaki olumlu rehaveti arttırdı. Fed, Ana Cadde Borç Verme Programı kapsamında ayrıca kredi opsiyonlarının vadelerinin ise 4 yıldan 5 yıla çıkarıldığını belirtti. Bu gelişmelerin akabinde S&P500 endeksi yüzde 1,2 ve Nasdaq endeksi yüzde 1,13 oranında değer kazandı. Dow Jones endeksi ise yüzde 1,7 artışla günü 27.572 seviyesine kapadı. Diğer taraftan Dünya Bankası’ndan ekonomilere ilişkin beklentisini aşağı yönlü revize etmesi ve ekonomilerde oluşabilecek resesyona ilişkin uyarıda bulunması piyasalardaki risk iştahı üzerindeki zayıflatıcı etkisi hissedilebilir. 

ABD endeksleri içerisinde günün en çok değer kazanan endeks olarak ayrışan Dow Jones endeksi içerisinde 9 sektörün 8’i günü alıcılı bir seyir ile kapadı. Sanayi sektörü yüzde 5,0, temel maddeler sektörü yüzde 4,4 oranında değer kazanımı elde ederken, finans sektörü yüzde 1,7 ve enerji sektörü yüzde 2,7’lik bir kazançla günü tamamladı. Sağlık sektörü ise yüzde 0,3 düşüşle diğer sektörlere nazaran negatif ayrıştı. Şirket bazında ise endeks performansını pozitif yönde etkileyen şirketin yüzde 12,2 artışla Boeing hissesi olduğu görülüyor. Bu yükselişi Dow yüzde 4,4 oranında artışla takip ederken, Walgreens Boots Alliance yüzde 3,7, American Express yüzde 3,6, Exxon Mobil yüzde 3,1, Travelers yüzde 2,9’luk bir kazançla takip ediyor. Zayıf performanslara bakacak olursak Intel hisselerinde yüzde 1’lik bir değer kaybı yaşanırken, UnitedHealth hisselerinin yüzde 0,8 oranında değer kaybettiğini görüyoruz. 

Dow Jones endeksinin teknik görünümüne bakacak olursak, yükselişlerin 27 bin aşması ile alım potansiyeli 28 bin ve 30 bin direnç bölgelerine yönelik atağa geçebilir. Endeks açısından özellikle 30 bin direnci kritik bir rekor seviyesi olarak güncelliğini korumakta. Ancak haftalık kazancını kayda değer bir seviyeye taşıyan endekste oluşabilecek bir zayıflama hareketini ise 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 26.310 desteği çerçevesince takip ediyoruz. 

Dow Jones Endeksi 25.000 Direncini Aştı !

Dünya genelinde korona virüs salgını ile ilgili olarak tedbir önlemleri gevşetilirken, hükümetlerin atmış olduğu normalleşme adımları piyasalardaki risk iştahının artmasına yol açıyor. Böylelikle endekslerin genelinde alıcılı bir seyir gözlemlenirken, Dow Jones endeksinin yüzde 2,2 artışla 25.548 seviyesinde 12 haftanın yükseğine tırmandığını görüyoruz. ABD ve Çin arasındaki gerginliğin Hong Kong özerkliği hususunda artış göstermesinin Çin piyasalarındaki zayıflığı bir miktar tetiklediği görülmekte. Çin, Hong Kong Güvenlik Yasasını onaylarken, ABD Hong Kong’un artık özerk olmadığını ve bu yasanın ticari statüyü de kapsayan bazı yaptırımları tetikleyebileceğini belirtmesi dikkat çekiciydi. Bu gibi gelişmelerin risk iştahı üzerindeki zayıflatıcı etkisiyle endekslerin bugünkü seans içi yükselişlerinde bir miktar ivme kaybetmesi beklenebilir.

ABD tarafına bakacak olursak, makroekonomik verilerin seyri korona virüs faturasının ağır olacağına işaret ederken, dün yayımlanan Fed’in Bej Kitap Raporu’nda ise salgın nedeniyle kapanan işletmelerin yeniden açılmasıyla genel ekonomik faaliyetin toparlanacağını ancak bu toparlanma hızına ilişkin pek iyimser olmadığı açıklandı. Ekonomik görünüme ilişkin belirsizliklere değinilmesi sonrasında endekslerdeki yükseliş bir miktar zayıflasa da genel fiyatlamaların ekonomilerin açılmasına bağlı olarak pozitif seyrettiği söylenebilir.

Dow Jones endeksi içerisinde sektörel olarak baktığımızda, tüm sektörler pozitif görüntü ile günü tamamlarken, finans sektörü yüzde 2,2, sanayi sektörü yüzde 3,8 oranında değer kazanımı elde etti. Endeks içerisinde en az değer kazanan sektörler içerisinde enerji sektörü yüzde 0,7 oranında artışla yer aldı. Şirketler bazında bakacak olursak, Goldman Sachs yüzde 6,9 oranında değer kazanırken, JP Morgan yüzde 5,8, Caterpillar yüzde 4,3, 3M hissesi ise yüzde 4,0 oranında artış gösterdi. Endeks içerisinde Walmart, Pfizer ve Visa hisseleri haricinde tüm şirketler günü değer kazancıyla tamamladı.

Dow Jones endeksin içeriğine bakacak olursak, fiyatların 25 bin sınırını aşarak yükselişlerini 25.550 seviyesine dek taşıdığı görülüyor. Endeksin alım potansiyelinin devamında 200 günlük üssel hareketli ortalama seviyesi olan 26.300 direncini aşmasıyla yükselişlerine hız kazandırması beklenebilir. Bu seviyenin de aşılmasıyla 27.000 bin seviyesi bir sonraki hareket alanı olarak takip edilebilir. Olası bir kar realizasyonunda ise endeksin geri çekilmelerini 25.230 desteği çerçevesince takip ediyoruz.

Küresel piyasalar yeni haftaya oldukça alıcılı bir görüntü ile başlarken, petrol üzerindeki belirgin baskının devam etmesinin endekslerin yükselişlerini bir miktar baskıladığı söylenebilir. Ancak korona virüs salgını konusunda kötümser senaryonun geride bırakıldığına inanılmasının piyasalardaki pozitif görüntünün korunmasına yol açıyor. ABD’nin bazı eyaletlerinde tedbirlerin gevşetebileceğinin açıklanması ile beraber günü alıcılı bir seyir ile tamamlayan ABD endekslerinin akabinde Dow Jones endeksi yüzde 1,5 artışla 24.128 seviyesinde günü tamamladı. Yarın gerçekleşecek olan toplantısı öncesinde Fed’in yeni tip koronavirüs salgınının ekonomik etkilerini hafifletmek amacıyla uygulamaya koyduğu belediyelere yönelik likidite imkanının genişletmesinin de endekslerdeki alıcılı seyri desteklediği görülmekte.

Dünya Sağlık Örgütü Genel Direktörü Ghebreyesus, korona virüs salgınında Afrika, Doğu Avrupa, Latin Amerika ve bazı Asya ülkelerinde artan vaka sayılarının tedirginliği arttırdığını belirterek, salgının şuan için bitme noktasından oldukça uzak olduğunu vurguladı. Beyaz Saray Ekonomik Danışmanlar Konseyi Başkanı Kevin Hassett ise ABD ekonomisinin ikinci çeyrekte 2008 yılı Büyük Bunalım’dan bu yana görülen en büyük daralmayı yaşayacağını belirtti.  Ekonomideki toparlanmanın üçüncü çeyreği bulacağını belirten Hassett’in açıklamaları sonrasında endekslerin yükselişlerinin bir miktar ivme kaybetmesi beklenebilir. 

Dow Jones endeksi içerisinde yer alan 30 hissenin 6’sında aşağı yönlü eğilim hakimdi. WalMart hisseleri yüzde 0,88, Johnson & Johnson yüzde 0,37 ve Procter & Gamble yüzde 1,12 oranında gerileme kaydetti. Disney hisselerinde ise yüzde 4,81, JP Morgan yüzde 4,31 ve 3M hisselerinde ise yüzde 4,52 oranında değer kazanımı elde etti. 

Yarın gerçekleşecek olan FOMC toplantısının seyrine bağlı olarak endekslerdeki görüntü bir miktar yön değiştirebilir. Buna karşın önemli bir eşik noktası olan 24 bin seviyesini aşan Dow Jones endeksinin 25.000 direncini aşması ile yukarı yönlü eğilimine hız kazandırması beklenebilir. Özellikle bu seviye üzeri kapanışlar endeksin 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 26.261 ve 200 günlük hareketli ortalama eşiği 26.585 dirençlerine yönelik ataklarını beraberinde getirebilir.