GÖZLER TCMB FAİZ KARARINDA

GÜNÜN GELİŞMELERİ

TÜRKİYE:  Dün yurtiçinde veri akışı sakindi. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın “Cuma günü kamuoyu ile yeni bir müjdeli haberi paylaşacaklarını” belirtmesinin ardından Türkiye’nin Karadeniz’de bir enerji kaynağı keşfettiği ve bu kaynağın muhtemelen doğal gaz olduğu ifade edilince BİST100’de alım eğilimi gerçekleşirken kurlarda da geri çekilme görüldü. Gelen haberin ardından Türk Lirası cinsi varlıklar kısmi olarak değer kazansa da biz bunun süreceğini düşünmüyoruz.

Bugün gözler TCMB faiz kararında olacak. TCMB’nin faizleri % 8.25’te sabit bırakacağını düşünüyoruz. Son APİ limitlerinin sıfırlanmasının ardından piyasada borçlanma oranı ağırlıklı ortalama fonlama maliyetine kaymış ve yaklaşık % 9.17’ye yükselmiş yani merkez bankası örtülü faiz artırımı gerçekleştirmişti. Enflasyonun çift hanelerde olması da reel faiz getirilerini olumsuz etkilerken Merkez Bankası’nın faiz artırması gerekmektedir. Ancak hem hükümetin bu konudaki tutumu hemde konjonktürel olarak korona virüs salgınının ekonomiye verdiği hasarı düşündüğümüzde faiz artışı gelmeyecektir. Bu durumda da kurlarda yükseliş beklentimizi koruyacağız.

ABD:  Dün ABD’de 28-29 Temmuz’da yapılan FED toplantısının yayınlanan tutanaklarında, Fed üyeleri faiz oranlarının hali hazırda sıfıra yakın olduğu ortamda birçok katılımcının % 2 enflasyona dönmek ve ekonomik toparlanmanın desteklenmesi içn ek desteklemenin gerekebileceğine işaret ettiklerini gösterdi. Tutanaklarda ABD ekonomik faaliyetinde mart ve nisan aylarındaki keskin düşüşlerin ardından mayıs ve haziran aylarında toparlanmaya işaret ettiği bildirildi. Fed önümüzdeki sürece ilişkin salgının ekonomik etkilerine ilişkin belirsizliğin son derece arttığını ve salgına bağlı şokun olağan dışı doğası ekonominin gelecekte nasıl bir gelişim göstereceğine ilişkin değerlendirmeleri normalden daha zor hale getirdiğini söyledi. Tutanaklar sonrası özellikle altını çizdiğimiz dolar endeksinde 92.56 seviyesinin kırılmasının ardından dollar küresel bazda değer kazandı. Bundan sonraki süreçte de doların küresel bazda değer kazancına devam etmesini bekliyoruz.

Bugün ABD’de Philadelphia imalat endeksi ve işsizlik başvuruları açıklanacak.

EURO BÖLGESİ:  Dün Euro Bölgesi’nde açıklanan TÜFE yıllık bazda % 0.4 çekirdek TÜFE’de yıllık bazda % 1.2 ile beklentiler dahilinde gerçekleşti. Doların küresel bazda değer kazancı Eur/Usd paritesinde satış baskısının artmasına sebep oldu.

Bugün Euro Bölgesi’nde Avrupa Merkez Bankası’nın daha önce gerçekleştirdiği faiz kararının toplantı tutnakları yayınlanacak. Tutanaklarda korona virus sürecinde büyüme, istihdam ve enflasyonun son durumunu izleyeceğiz. Ayrıca Avrupa Merkez Bankası’nın faizler ve parasal genişleme noktasında herhangi bir adım atıp atmayacağını da takip edeceğiz. Tutanaklar sonrası euro çaprazlarında volatilite artabilir.

İNGİLTERE:  Dün İngiltere’de TÜFE yıllık bazda % 1.0 artarken çekirdek TÜFE’de yıllık bazda % 1.8 ile beklentilerin üzerinde gerçekleştiler. Üfe çıktı beklentiler dahilinde % 0.3 açıklanırken ÜFE girdi ise aylık bazda % 1.8 ile beklentileri aştı. Dün gelen pozitif verilere ragmen paritenin enflasyonu önceden fiyatlaması sonrası yükseliş eğilimi yaşanmadı. Özellikle doların Fed tutanakları sonrası değer kazanması paritede satışlara neden olurken bu satışların devam etmesini bekliyoruz.

Bugün İngiltere’de CBI endüstriyel sipariş beklentisinin – 34 açıklanması tahmin edilmekte.

PETROL: Dün ABD’de Enerji Bilgi İdaresi tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları  1.6 milyon varil azalırken beklentiler stokların 2.9 milyon varil azalacağı yönündeydi. Stoklardaki azalış her ne kadar devam etsede beklentileri karşılayamaması petrol fiyatlarının daha yukarı gitmesini önledi. OPEC ve Rusya öncülüğündeki petrol üreticisi ülkeler, petrol talebinde toparlanmanın yavaş olduğundan endişe etmekle birlikte, talebin yıl sonuna kadar pandemi öncesi seviyelere ulaşabileceğini vurgularken, hedeflerin üzerinde üretim yapan ülkelere Ağustos ve Eylül’de daha fazla kısıntı yapmaları yönünde baskı yaptı. Suudi Arabistan Enerji Bakanı Prens Abdulaziz bin Salman yaptığı açıklamada, “Aralarında OPEC, EIA ve IEA’nın olduğu çeşitli kuruluşlarınortalama projeksiyonları temelinde, dünya petrol talebinin dördüncüçeyrekte pandemi öncesindekinin % 97’sine ulaşacağını tahmin ettik”diye konuştu. OPEC  küresel petrol arzı ve talebi arasındaki makasın daralması gibi piyasa koşullarının giderek iyileştiğine dair birtakım işaretlerin olduğunu belirtirken uzun dalga riskinin artması sebebiyle piyasadaki iyileşmenin daha yavaş gerçekleştiği, katılımcıların petrol piyasasındaki kırılganlık ve taleple ilgili belirsizliklere dikkat çekerek teyakkuzda olma çağrısı yaptığı aktarıldı. Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütünden (OPEC) yapılan açıklamada, OPEC+ adıyla bilinen ve 23 ülkenin bulunduğu grup, toplam ham petrol üretimlerini 1 Mayıs’tan 30 Haziran’a kadar günlük 9,7 milyon varil azaltacağı belirtilmişti. Söz konusu günlük ham petrol üretimi kesinti miktarının 1 Temmuz-31 Aralık arasındaki 6 ay boyunca 7,7 milyon varil olacağı ifade edilen açıklamada, 1 Ocak 2020-30 Nisan 2022 arasındaki 16 ay boyunca ise 5,8 milyon varil kısıntıya gidileceği kaydedilmişti. Petrolde düşüş beklentimiz devam ediyor.

 

 

USD/TRY  

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 7.3350 seviyesinin kırılması halinde önce 7.3945 ve arkasından 7.4610 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 7.2730 seviyesinin kırılması halinde önce 7.2075 ve arkasından 7.1615 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

EUR/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.1830’un kırılması halinde önce 1.1796 ve arkasından 1.1755 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1877 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1910 ve arkasından 1.1965 direnci test edilebilir.

ALTIN

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 1955 direncinin kırılması halinde önce 1969 ve arkasından 1980 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Aşağıda ise 1924 desteğin altında önce 1902 ve arkasından 1874 seviyesine kadar gerileme görülebilir.

GBP/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.3046 desteğinin altında önce 1.2986 ve arkasından 1.2900 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.3119 seviyesinin üzerinde 1.3142 ve arkasından 1.3180 direnci test edilebilir.

DAX

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 12.900 seviyesinin kırılması halinde önce 12.975 ve arkasından 13.037 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 12.757 seviyesinin kırılması halinde önce 12.640 ve arkasından 12.530 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

USOİL

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 42.57 desteğinin altında önce 42.09 ve arkasından 41.25 seviyesine kadar düşüşler izlenebilir. Yukarıda ise 42.90 direncinin üzerinde önce 43.23 ve arkasından 43.60 direncine doğru alımlar yaşanabilir.

GÜNÜN GELİŞMELERİ      

TÜRKİYE:  Dün yurtiçinde önemli bir veri akışı yoktu. BİST100 endeksi ufakta olsa günü alıcılı tamamlarken Usd/Try kuru günü yataya yakın negatif tamamladı. Gözler yarın açıklanacak faiz kararında olacak. TCMB’nin faizleri değiştirdiğini düşünmesekte artan cari açık ve enflasyon noktasında ne düşündüğü ve nasıl önlem alacağı fiyatlamalarda belirleyici olabilir.

Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Özellikle son dönemde doların küresel piyasada sert değer kaybına rağmen Usd/Try kurunun yukarı gitmesi bundan sonraki süreçte bu artışın hızlanacağını bize göstermekte.

ABD:  Dün ABD’de konut piyasasına ilişkin gelen verilerde konut başlangıçları ve yapı ruhsatlarının beklentilerin üzerinde gerçekleştiğini izledik. Dolar endeksi buna rağmen ek teşvik paketinde anlaşmanın gelmemesiyle satış eğilimini sürdürdü.  ABD Temsilciler Meclisi’nin Başkanı Nancy Pelosi, Kongre’deki Demokratlar’ın Corona virüs yardım paketi için tekif ettikleri bütçeyi yarıya indirmeye sıcak baktıklarını söyledi. Pelosi, bir anlaşmaya varmak için Kongre’nin, federal devletin faaliyetlerini sürdürebilmesine olanak sağlayacak gelecek mali yılın bütçesini onaylayacağı Eylül ayının sonuna kadar beklemeyi istemediğini de belirtti. Trump yönetiminden kıdemli bir yetkili, bazı Demokrat ve Cumhuriyetçi Kongre üyelerinin daha küçük, 500 milyar dolar civarında, olacak bir yeni koronavirüs teşvik paketi üzerinde uzlaşmaya varma konusunda istekli olduklarını söyledi. ABD Başkanı Donald Trump, Çin ile haftasonu yapılması planlanmış olan ticaret görüşmelerinin kendisi tarafından ertelendiğini söyledi.

Bugün ABD’de Fed toplantı tutanakları yayınlanacak. Daha önce gerçekleştirilen faiz toplantısının sonuçlarının yayınlanacağı tutanaklarda korona virus sonrası büyüme, enflasyon ve istihdamda gelinen nokta ve gidilecek noktayı öngörmemizi sağlayacağından tutanaklar sonrası piyasada volatilite yükselebilir.

EURO BÖLGESİ:  Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi. Parite kritik bir direnç noktası olan 1.1910 seviyesinin üstüne çıkmasına ragmen çok güçlü gözükmüyor. Bu yüzden alımlarda dikkatli olmakta fayda var.

Bugün Euro Bölgesi’nde enflasyon verileri ön planda olacaktır. TÜFE yıllık bazda % 0.4 beklenirken çekirdek TÜFE yıllık bazda % 1.2 beklenmekte. Avrupa Merkez Bankası’nın faizler ve parasal genişleme noktasında en dikkat ettiği verilerden olan enflasyon verilerinin ardından euro çaprazlarında hareketlilik hızlanabilir.

İNGİLTERE:  Dün İngiltere’de veri akışı sakindi. Doların küresel bazda değer kaybetmesi sonrası paritede sert yükselişler yaşandı.

Bugün İngiltere’de de enflasyon verileri ön planda olacak. TÜFE’nin yıllık bazda % 0.6 artması beklenirken çekirdek TÜFE’nin yıllık bazda % 1.3 artması öngörülmekte. ÜFE girdinin aylık bazda % 1.1 geleceği tahmimn edilirken ÜFE çıktının aylık bazda % 0.3 gerçekleşeceği düşünülmekte. Gelecek veriler sonrası sterlinde volatilite artabilir diğer yandan dollar endeksindeki gelişmeler yine parite bakımından yönlendirici olacaktır.

PETROL: Dün akşam ABD’de Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından özel sektöre ait açıklanan haftalık ham petrol stokları 4.26 milyon varil azalış gösterdi. Petrol stoklarındaki düşüş bu haftada devam ederken bu durum petrol fiyatlarını yukarıda tutuyor. Son tepeler yukarı yönlü kırılmaıkça petrol fiyatlarında düşüş beklentimiz devam ediyor. Ancak bugün gelecek stok verilerini yakından takip edeceğiz. Uluslararası Enerji Ajansı Başkanı Fatih Birol yaptığı açıklamalarda büyük bir sürpriz olmazsa petrol fiyatlarının ciddi şekilde yukarı gitmesini beklemediğini, hatta Kovid-19 salgınında ikinci dalga gelirse petrole olan talebin azalacağını ve fiyatlarda ciddi düşüşler görebileceğimizi aktardı.

Bugün ABD’de Enerji Bilgi İdaresi tarafından açıklanacak haftalık ham petrol stoklarının 2.9 milyon varil azalacağı tahmin edilmekte. Gelecek veri sonrası petrol fiyatlarında volatilite artabilir.

 

 

USD/TRY  

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 7.3765 seviyesinin kırılması halinde önce 7.3945 ve arkasından 7.4610 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 7.3495 seviyesinin kırılması halinde önce 7.3150 ve arkasından 7.2645 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

EUR/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.1910’un kırılması halinde önce 1.1863 ve arkasından 1.1820 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1965 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1994 ve arkasından 1.2030 direnci test edilebilir.

ALTIN

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 1994 direncinin kırılması halinde önce 2006 ve arkasından 2015 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Aşağıda ise 1984 desteğin altında önce 1976 ve arkasından 1965 seviyesine kadar gerileme görülebilir.

GBP/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.3233 desteğinin altında önce 1.3170 ve arkasından 1.3120 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.3264 seviyesinin üzerinde 1.3297 ve arkasından 1.3347 direnci test edilebilir.

DAX

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 12.900 seviyesinin kırılması halinde önce 12.953 ve arkasından 13.052 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 12.804 seviyesinin kırılması halinde önce 12.757 ve arkasından 12.640 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

USOİL

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 42.75 desteğinin altında önce 42.40 ve arkasından 41.87 seviyesine kadar düşüşler izlenebilir. Yukarıda ise 43.28 direncinin üzerinde önce 43.58 ve arkasından 44.40 direncine doğru alımlar yaşanabilir.

KÜRESEL VERİ AKIŞININ SAKİN OLDUĞU GÜNDE DOLAR ENDEKSİNDEKİ GELİŞMELER ÖN PLANDA OLACAKTIR

GÜNÜN GELİŞMELERİ

TÜRKİYE:  Dün Temmuz ayına ait açıklanan Merkezi Yönetim bütçe dengesi Temmuz’da 29,7 milyar TL açık verdi. Bütçe açığının giderek artması olası teşvikleri ve vergi indirimlerini zorlaştırırken bu ortamda olsak bile hükümeti zam yapmaya zorlayabilir. Bu durum Türk Lirası’nda değer kaybının artmasına sebep olabilir. Bank of America dün yayınladığı araştırma notunda Türk Lirası’nın değerinin altında olmadığını ve liradaki zayıflamanın sürmesini bekliyor. BOFA, Türkiye’de yüksek enflasyon ve cari açığın tekrar artmasının ekonomiye zarar verme ihtimalini yüksek gördüklerini ve küresel bazda doların değer kaybetmesine karşın Türk Lirası karşısında yükselmeye devam ettiğinin altını çizdi.

Bugün yurtiçinde önemli veri akışı yok.

ABD:  Dün ABD’de New York imalat endeksi beklentilerin altında 3.7 puan açıklandı. ABD’de kongrenin tatile girmesi özellikle ek teşvik paketi üzerinde uzlaşının tıkanmasına sebep olurken dollar endeksinde satış baskısının da artmasına neden oldu. Dolar endeksini yakından takip edeceğiz. 92.56 seviyesi oldukça kritik. Bu seviyenin üzerinde kalmamız önümüzdeki dönemde doların tekrar güçlenmesini sağlayabilir. Ancak şayet dollar endeksi 92.56 seviyesinin altına yerleşir ise 88.00 seviyelerine doğru düşüşler artabilir. Dolar endeksindeki düşüş ve aşının belirsizliği altın ve gümüş fiyatlarını yükseltsede altında 2040, gümüşte 28.75 seviyeleri kırılmadıkça satış baskısı devam edecektir.

Bugün ABD’de konut başlangıçları ve yapı ruhsatları verilerini takip edeceğiz.

EURO BÖLGESİ:  Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi bugün önemli bir haber akışı beklenmiyor. Eur/Usd paritesinde 1.1910 seviyesi kırılmadığı sürece satış baskısı ön planda olacaktır. Bu seviyenin kırılması halinde ise alımlar serrtleşebilir.

İNGİLTERE:  Dün İngiltere’de veri akışı sakindi. Doların küresel bazda değer kaybetmesi ile bu sabah Gbp/Usd kritik direnç bölgesi olan 1.3170 seviyesini test etti. İngiltere Başbakanı Boris Johnson’ın Sözcüsü, İngiltere’nin hala  Avrupa Birliği ile Eylül ayında bir anlaşmaya varılabileceğine inandığını söyledi. Bugün İngiltere’de veri akışı sakin. Dolar endeksi tarafında yaşanacak gelişmeler pariteyi şekillendirebilir.

PETROL: Son haftalarda petrol stoklarında yaşanan düşüşün devam etmesi ve küresel petrol talebinin artacağı beklentileri petrol fiyatlarını yükseltsede son görülen tepelerin kırılmaması petrolde satış baskısının devam ettiğini göstermekte.

Bu akşam ABD’de Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından özel sektöre ait haftalık ham petrol stokları açıklanacak. Geçen hafta stoklarda – 4.4 milyon varil azalış görülmüştü. Gelecek veri sonrası petrol fiyatlarrında volatilite artabilir.

 

USD/TRY  

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 7.3935 seviyesinin kırılması halinde önce 7.4195 ve arkasından 7.4610 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 7.3720 seviyesinin kırılması halinde önce 7.3590 ve arkasından 7.3400 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

EUR/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.1882’nin kırılması halinde önce 1.1854 ve arkasından 1.1829 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1910 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1965 ve arkasından 1.2014 direnci test edilebilir.

ALTIN

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 2007 direncinin kırılması halinde önce 2020 ve arkasından 2028 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Aşağıda ise 1990 desteğin altında önce 1980 ve arkasından 1966 seviyesine kadar gerileme görülebilir.

GBP/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.3150 desteğinin altında önce 1.3120 ve arkasından 1.3074 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.3170 seviyesinin üzerinde 1.3200 ve arkasından 1.3297 direnci test edilebilir.

DAX

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 12.912 seviyesinin kırılması halinde önce 12.953 ve arkasından 13.103 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 12.796 seviyesinin kırılması halinde önce 12.713 ve arkasından 12.644 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

USOİL

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 42.57 desteğinin altında önce 42.09 ve arkasından 41.33 seviyesine kadar düşüşler izlenebilir. Yukarıda ise 43.09 direncinin üzerinde önce 43.54 ve arkasından 44.20 direncine doğru alımlar yaşanabilir.

YURTİÇİNDEN GELECEK VERİLER SONRASI DOLARDA YENİ REKOR DENENEBİLİR

GÜNÜN GELİŞMELERİ  

TÜRKİYE:  Dün yurtiçinde veri akışı sakindi. BİST100 endeksi dünü satıcılı tamamlarken USD/TRY kurunda da yükselişin devam ettiğini izledik. Kurdaki yükseliş eğiliminin devamını bekliyoruz. Düşüşler alış fırsatı oluşturmaya devam ediyor.

Bugün yurtiçinde büyümenin öncü göstergelerinden Haziran ayına ait sanayi üretim verisinin % 1.1 artış yapması beklenirken son 3 aydır daralan sanayi üretiminin 3 ayın ardından ilk defa pozitif geleceği tahmin ediliyor. Bunun yanında aylık ve yıllık açıklanacak perakende satışlarda ekonominin son dönemde nerede olduğunu bize gösterecektir. Bunların yanında son dönemde artan ticaret ve turizm gelirlerinin etkisiyle bugün Haziran ayına ait açıklanacak cari açık verisinde düşüş görülebilir. Gelecek veriler sonrası TL çaprazlarında volatilite yükselebilir.

ABD:  Dün ABD’de haftalık işsizlik başvuruları 936K olarak beklentilerin altında pozitif gerçekleşti. ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi, yeni koronavirüs teşvik paketi konusunda Demokrat Parti ile Cumhuriyetçi Parti arasında görüş farklılıklarının hala çok büyük olduğunu söyledi. Yapılan müzakerelerde Covid-19 ile mücadele için okullara finansmanın 300 milyar dolara çıkarılmasını talep ettiğini belirten Pelosi, “Demokratlar bir müzakere masasında oturup, Beyaz Saray’ın ülkenin ihtiyaçlarını karşılamayan taleplerini meşru hale getirmeyecek” dedi. Başkan Trump bu konuda yaptığı açıklamalarda Demokratların korona virüs yardım paketinden seçim için fon istemelerinin görüşmeleri engellediğini, verilecek para miktarı konusunda görüşmelerin tıkandığını söylerken gelen sorular üzerine ilk döneminde ABD Doları’nı güçlü hale getirdiğini ve ikinci görev dönemimde doların daha güçlü olacağını belirtti. Ek teşvik paketinde uzlaşmanın uzaması ve taraflar arasında büyük farklılıkların olması dolar üzerinde baskı oluşturmakta. Her ne kadar dolar endeksi yukarı yönlü bir eğilim başlatsa da bu cephede yaşanacak gelişme dolar endeksinin hızını belirleyecektir.

Bugün ABD’de açıklanacak perakende satışların % 2.0 artması beklenirken çekirdek perakende satışların % 1.3 geleceği tahmin edilmekte. Büyümeyi yakından ilgilen sanayi üretim verisinin ise % 3.1 artması öngörülmekte. Bunların yanında kapasite kullanım oranı, Michigan tüketici beklentisi ve Michigan enflasyon verileri de dolar endeksi üzerinde volatilitenin artmasını sağlayacakken doların küresel bazda değer kazanacağı görüşümüzü koruyoruz.

EURO BÖLGESİ:  Dün Almanya’da TÜFE verisi beklentiler dahilinde % – 0.5 açıklanırken doların küresel bazda hız kazanması ile Eur/Usd paritesinde geri çekilme yaşandı. 1.1910 seviyesi kırılmadığı sürece paritede düşüş öngörümüzü koruyoruz.

Bugün Euro Bölgesi’nde 2020 yılının 2. Çeyreğe ilişkin büyüme verisinin bir ay öncekiyle aynı seviyede % 12.1 daralması bekleniyor. Veri sonrası euro çaprazlarında volatilite yükselebilir. Ayrıca ticaret dengesi ve Fransa’dan açıklanacak TÜFE verisini de takip edeceğiz.

İNGİLTERE:  Dün İngiltere’de veri akışı sakin. İngiltere Başbakanı Boris Johnson, hükümeti olarak Avrupa Birliğiile Brexit sonrası için bir ticaret anlaşmasına varmaya kararlı olduklarını söylerken İngiltere’nin alışılan gelen serbest ticaret anlaşmalarında yer almayan “eşit rekabet ortamı” konusunda taahhütte bulunmayacağını, AB’nin Kanada ile yaptığı anlaşmada da böyle bir taahhütün olmadığını ifade etti. Johnson açıklamasında, Mayıs ayında yayınlanan belgede ortaya koyulduğu üzere Kuzey İrlanda Protokolü altındaki yükümlülüklerini yerine getirmeye bağlı olduklarını da vurguladı. İngiltere’nin Avrupa Birliği ile Brexit sonrası ticari ilişkilere yönelik bir anlaşma için sürdürdüğü müzakereleri yöneten David Frost, amaçlarının Eylül ayında bir anlaşmaya varmak olduğunu söyledi. Avrupa Birliği ile İngiltere arasında, Brexit sonrası ilişkilere yönelik bir anlaşma için sürdürülen müzakerelerin yeni turu 18 Ağustos’ta başlayacağı ve 21 Ağustos tarihinde sona ereceği bildirildi. Haftaya sterlin çaprazlarında hareketlilik hızlanabilir. Bugün İngiltere’de veri akışı sakin olacak.

PETROL: Petrol stoklarında azalışın devam etmesi ve küresel petrol talebinin artacağıo beklentiler petrol fiyatlarını yukarıda tutmuş olsada USOİL’de 44.05, UKOİL’de 46.34 dirençleri kırılmadığı sürece petrol fiyatlarında aşağı yönlü beklentimiz sürecektir. Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) global petrol talebi için 2020 yılı daralma tahminini aylardır ilk kez yukarı yönlü revize etti. IEA, petrol talebine ilişkin tahminini aşağı yönlü revize etmesine neden olarak jet yakıtı talebinde zayıflığın sürmesini işaret etti. IEA, 2020 ılı için global petrol talebinde daralma beklentisini 140 bin varil/gün yükselterek 8,1 milyon varil/güne yükseltirken, 2020’de günlük ortalama talebin 91,9 milyon varil/gün olacağını tahmin etti. Ayrıca kurum global petrol arzının Temmuz ayında, Suudi Arabistan’ın üretimini 890 bin varil/gün artırmasının etkisi ile 2,5 milyon varil gün yükseldiğine işaret eden IEA, ABD ve Kanada’nın da üretimlerinin yeniden artmakta olduğunu vurguladı. Petrol üretiminde beklenenden fazla bir artış olursa petrol fiyatlarında düşüşler hızlanabilir.

Bugün Baker Hughes tarafından haftalık ham petrol kuyu sayıları açıklanacak. Geçen hafta açıklanan petrol kuyu sayıları 4 adet azalış göstererek 247 aadete gerilemişti. Petrol arz ve talebine yönelik yaşanacak gelişmeler fiyatlamaları hızlandıracaktır.

 

USD/TRY  

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 7.3735 seviyesinin kırılması halinde önce 7.4265 ve arkasından 7.5000 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 7.3000 seviyesinin kırılması halinde önce 7.2645 ve arkasından 7.1740 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

EUR/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.1779’un kırılması halinde önce 1.1711 ve arkasından 1.1621 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1826 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1863 ve arkasından 1.1910 direnci test edilebilir.

ALTIN

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 1954 direncinin kırılması halinde önce 1965 ve arkasından 1981 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Aşağıda ise 1938 desteğin altında önce 1922 ve arkasından 1881 seviyesine kadar gerileme görülebilir.

GBP/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.3047 desteğinin altında önce 1.3012 ve arkasından 1.2949 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.3074 seviyesinin üzerinde 1.3024 ve arkasından 1.3170 direnci test edilebilir.

DAX

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 12.984 seviyesinin kırılması halinde önce 13.023 ve arkasından 13.103 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 12.896 seviyesinin kırılması halinde önce 12.813 ve arkasından 12.757 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

USOİL

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 42.12 desteğinin altında önce 41.70 ve arkasından 41.13 seviyesine kadar düşüşler izlenebilir. Yukarıda ise 42.69 direncinin üzerinde önce 43.07 ve arkasından 43.60 direncine doğru alımlar yaşanabilir.

ABD’DEN ENFLASYON VERİLERİ BEKLENİYOR

GÜNÜN GELİŞMELERİ

TÜRKİYE: Dün yurtiçinde veri akışı sakindi. BİST100 endeksi hem küresel borsalara paralel hemde tepki alımlarıyla yükselirken bugün BİST100’ün küresel borsalar öncülüğünde düşüş kaydetmesini bekliyoruz. Merkez Bankası yaptığı açıklamalarda likidite yönetimi çerçevesinde 12 Ağustos 2020 tarihinden geçerli olmak üzere piyasa yapıcı bankalara Açık Piyasa İşlemleri çerçevesinde tanınan likidite imkân limitleri sıfırlanmıştır dedi. Böylelikle % 7.25 olan APİ limitleri sıfırlandı. Borçlanmalar daha çok ağırlıklı fonlama maliyeti üzerinden yapılacağından örtülü bir faiz artışı gerçekleşti. Merkez Bankası yavaş yavaş faiz artırım sürecine girdi. Kurlarda yükselişlerin yaşanması halinde TCMB tarafından politika faizinin de artırılacağını düşünüyoruz. Ancak bunun için henüz erken. Usd/Try kuru 7.00 seviyesinin üzerinde kaldığı sürece yükselişini devam ettirecektir.
Bugün yurtiçinde veri akışı sakin.
ABD: Dün ABD’de aylık bazda ÜFE beklentilerin üzerinde % 0.6 açıklanırken yıllık bazda ÜFE ise % – 0.4 ile beklentilerden pozitif gerçekleşti. Yıllık bazda çekirdek ÜFE’nin % 0.3 ile beklentilerin altında kaldığı görülürken aylık bazda çekirdek ÜFE ise beklentilerin üzerinde % 0.5 olarak açıklandı. Gelen verilerin ardından dolar endeksi güç kazandı. Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Rusya Sağlık Bakanlığı’nın Moskova’da Gamaleya Enstitüsü tarafından geliştirilen ilk korona virüs aşısına onay verdiğini duyurdu. Gamaleya Enstitüsü tarafından geliştirilen aşının insanlar üzerindeki testleri 2 aydan kısa sürede tamamlandı. Putin, Sağlık Bakanlığı tarafından verilen onay sonrasında aşının seri üretiminin yakın zamanda başlamasını umduğunu ifade etti. Bu haberle birlikte dün küresel borsalar yükselirken altın ve gümüş gibi emtiların sert düştüğünü izledik. Trump yönetimi, Moderna Inc. ile 1.5 milyar dolar tutarında 100 milyon doz korona virüs aşısı için anlaşmaya vardığını açıkladı. Beyaz Saray’ın baş ekonomi danışman olan Ulusal Ekonomik Konsey Direktörü Larry Kudlow, ABD ile Çin arasında yapılmış olan faz 1 ticaret anlaşmasının, iki ülke arasında artan gerilime rağmen “yok olmasını” beklemediğini söylerken Çin Dışişleri Bakan Yardımcısı Le Yucheng, Çin’in ABD ile ilişkilerini doğru yolda tutması ve ilişkilerin rayından çıkmamasını sağlaması gerektiğini ifade etti.
Bugün ABD’de gözler enflasyon verilerinde olacak. TÜFE’nin aylık bazda % 0.3 gelmesi beklenirken çekirdek TÜFE’nin ise aylık bazda % 0.2 açıklanacağı tahmin edilmekte. Yıllıklandırılmış bazda TÜFE % 0.8 beklenirken yıllıklandırılmış bazda çekirdek TÜFE’nin % 1.1 geleceği öngörülmekte. Bu akşam ayrıca Fed üyelerinden Kaplan’ın konuşması olacak. Gelecek verilerin ardından dolar endeksinde hareketlilik artacaktır. Dolar endeksindeki yükseliş beklentimizi koruyoruz.
EURO BÖLGESİ: Dün Euro Bölgesi’nde Zew ekonomik güven endeksi beklentilerin üzerinde 64.0 puan olarak açıklanırken güven endeksi yükselişini 5. aya taşıdı. Almanya’dan açıklanan Zew ekonomik güven endeksinin de beklentilerin oldukça üzerinde 71.5 puana yükseldiğini izledik. Zew’den yapılan açıklamada hızlı bir ekonomik toparlanma için umutlar büyümeye devam ettiği, ancak cari duruma ilişkin değerlendirmeler çok yavaş şekilde ilerlediği söylenirken uzmanların özellikle yurt içi sektörlerde genel bir toparlanma bekledikleri kaydedildi. Dün verilerin ardından toparlanmaya çalışan Eur/Usd paritesi doların küresel bazda değer kazanmasıyla düşüşüne devam ediyor.
Bugün Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi verisinin aylık bazda % 10.1 artması bekleniyor. Veri sonrası euro çaprazlarında ve Dax’ta volatilite artabilir.
İNGİLTERE: Dün İngiltere’de işsizlik oranını % 3.9’da sabit kalırken beklentiler işsizliğin % 4.2’ye çıkması yönündeydi. Ortalama saatlik kazançlar ise beklentiler dahilinde çeyreklik bazda % -1.2 olarak açıklandı. Gbp/Usd paritesi doların küresel bazda değer kazanması sonrası geriledi.
Bugün İngiltere’de aylık bazda büyüme oranının % 8.1 artması beklenirken büyümenin öncü göstergelerinden sanayi üretiminin % 9.2, imalat üretimin ise % 10.0 yükselmesi beklenmekte. Ayrıcva bunların yanında İngiltere’de bugün mal ticaret dengesi ve hizmetler dengesi takip edilecek. Gelecek veriler sonrası sterlin çaprazlarında volatilite artabilir. Gbp/Usd paritesinde düşüş beklentimizi koruyoruz.
PETROL: Dün ABD’de Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından özel sektöre ait açıklanan haftalık ham petrol stokları -4.4 milyon azalırken petrol stoklarında düşüş devam etti. Stoklardaki azalışın devam etmesi petrol fiyatlarının yukarıda kalmasını sağlamakta.
Bugün ABD’de Enerji Bilgi İdaresi tarafından haftalık ham petrol stoklarının – 3.4 milyon varil azalması bekleniyor. Stoklardaki azalışın devam etmesi halinde petrol fiyatlarında yükselişler görülebilir. Ancak stoklar artış kaydeder ise petrol fiyatlarında satışlar başlayabilir.

USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda yukarıda 7.2520 seviyesinin kırılması halinde önce 7.2770 ve arkasından 7.3410 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 7.1705 seviyesinin kırılması halinde önce 7.1055 ve arkasından 7.0560 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.
EUR/USD
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.1698’in kırılması halinde önce 1.1621 ve arkasından 1.1547 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1753 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1807 ve arkasından 1.1861 direnci test edilebilir.
ALTIN
Teknik olarak baktığımızda yukarıda 1994 direncinin kırılması halinde önce 2025 ve arkasından 2051 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Aşağıda ise 1962 desteğin altında önce 1942 ve arkasından 1921 seviyesine kadar gerileme görülebilir.
GBP/USD
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.3017 desteğinin altında önce 1.2981 ve arkasından 1.2895 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.3058 seviyesinin üzerinde 1.3089 ve arkasından 1.3131 direnci test edilebilir.
DAX
Teknik olarak baktığımızda yukarıda 12.878 seviyesinin kırılması halinde önce 13.045 ve arkasından 13.138 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 12.805 seviyesinin kırılması halinde önce 12.712 ve arkasından 12.627 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.
USOİL
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 41.70 desteğinin altında önce 41.31 ve arkasından 40.30 seviyesine kadar düşüşler izlenebilir. Yukarıda ise 42.22 direncinin üzerinde önce 43.10 ve arkasından 43.93 direncine doğru alımlar yaşanabilir.

 ABD EKONOMİSİNE YÖNELİK POZİTİF İŞARETLER DOLARA DEĞER KAZANDIRMAYA BAŞLADI

GÜNÜN GELİŞMELERİ  

TÜRKİYE:  Cuma günü yurtiçinde veri akışı sakindi. BIST100 endeksi Cuma sabahı sert satıldıktan sonra tepki alımı gösterdi ve günü alıcılı kapatmayı başardı. Ancak borsadaki satışların devamını bekliyoruz. Gelen sert satışların ardından BİST’te devre kesici uygulamasının sınırları yeniden çizildi. BIST’in  ilk eşik olarak %5 veya daha fazla ve ikinci eşik olarak %7 veya daha fazla düşmesi halinde işlemlerin durdurulmasına yönelik Endeks Bazlı Devre Kesici Sistemi devreye alındı. Kurlarda ise yeni tarihi zirveler test edilirken yükselişin devam edeceği düşüncesindeyiz.

Bugün yurtiçinde Mayıs ayına ait işsizlik oranı açıklanacak. Nisan ayında işsizlik oranı % 12.8’e gerilemişti. İşsizliğin artmasını bekliyoruz ancak piyasa üzerinde bir etki yaratmasını beklemiyoruz.

ABD:  Cuma günü gözler ABD’den gelen verilerdeydi.  Tarım dışı istihdam beklentilerin üzerinde 1763K olarak açıklanırken işsizlik oranı ise beklentilerin altında ise % 11.1’den % 10.2’ye geriledi. Ortalama saatlik kazançların aylık bazda % 0.5 azalış beklentisine karşılık % 0.2 artarken yıllık bazda ise beklentilerin üzerinde % 4.8 artış gösterdi. Gelebn verilerin ekonomide toparlaanma ve istihdamda yükseliş göstermesinin ardından dolar küresel bazda değer kazandı. ABD Başkanı Trump haftasonu yaptığı açıklamalarda işsizlik yardımları, borçların ertelenmesi, öğrenci kredisi yardımları ve bordro vergileri konularında adımlar atacaklarını belirterek, işsizlik yardımlarını yıl sonuna kadar uzatacaklarını söyledi. ABD’de Cumhuriyetçiler ve Demokratlar yeni teşvik paketi üzerinde henüz anlaşabilmiş değiller. Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi ve Hazine Bakanı Steven Mnuchin, koronavirüs yardım görüşmelerini yeniden başlatmaya hazır olduklarını ifade ettiler. Haftalardır sürdürülen müzakerelerde sonuç alınamaması Başkan Trump’ıyardım paketinin bazı maddelerini Başkanlık Kararnamesi yolu ile uygulamaya sokmaya yöneltmişti. Pelosi, Başkan Trump’ın çıkardığı kararnameleri “anayasaya aykırı”ve “ilizyon” olarak tanımladı. Daha öncede söylediğimiz gibi yeni teşvik paketinin kabul edilmesi dolar endeksine pozitif katkı sağlayacağından anlaşma sağlandıktan sonra küresel bazda doların değer kazandığını görebiliriz.

Bugün ABD’de veri akışı sakin.

EURO BÖLGESİ:  Cuma günü Almanya’dan gelen sanayi üretim verisi beklentilerin üzerinde % 8.9 açıklanırken Dax tarafında gelen verinin ardından yukarı yönlü ivme izledik. Almanya’da sanayinin toparlanması ekonomiye dair umutları artırdı. Ancak özellikle ABD’den Cuma günü gelen verilerin ardından dollar endeksinde görülen yükseliş Eur/Usd paritesinin baskı altında kalmasını sağladı. 1.1910 seviyesinin geçilmemesi halinde paritede düşüşün devamını bekliyoruz.

Bugün Euro Bölgesi’nde açıklanacak Sentix tüketici güveninin – 16 gelmesi bekleniyor. Son 5 aydır Sentix tüketici güveni negatif bölgede seyretmekte. Gelecek veri euro çaprazlarını hareketlendirebilir.

İNGİLTERE:  Cuma günü İngiltere’de halifax konut fiyat endeksi beklentilerin üzerimnde % 1.6 olarak açıklandı. Gbp/Usd paritesi doların küresel bazda değer kazanmasının ardından düşüş kaydetti. Bugün İngiltere’de veri akışı sakin. Sterlinde satış baskısı devam ediyor.

PETROL: Cuma günü ABD’de Baker Hughes tarafından açıklanan haftalık ham petrol kuyu sayısı 4 adet azalışla birlikte 247 adete geriledi. Petrol fiyatlarında tepe bölgeler geçilmedikçe satış eğiliminin başladığını düşünüyoruz. Suudi Aramco’nun petrol talebinin yılın geri kalanında yükseleceğine dair beklentisini açıklaması  sonrası 2 gündür devam eden kayıplar bir miktar durmuş gözükmekte. Bununla beraber OPEC ve üretici diğer ülkelerin, tarihi üretim kısıntılarının ardından, bu ayın başından itibaren piyasaya verdiği petrol miktarını artırmayı planlamaları petrol fiyatlarında daha sert çekilşmeye sebep olabilir.

 

USD/TRY  

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 7.3600 seviyesinin kırılması halinde önce 7.4287 ve arkasından 7.5170 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 7.2640 seviyesinin kırılması halinde önce 7.2020 ve arkasından 7.1140 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

EUR/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.1755’nin kırılması halinde önce 1.1720 ve arkasından 1.1677 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1803 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1845 ve arkasından 1.1910 direnci test edilebilir.

ALTIN

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 2036 direncinin kırılması halinde önce 2047 ve arkasından 2061 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Aşağıda ise 2015 desteğin altında önce 1999 ve arkasından 1981 seviyesine kadar gerileme görülebilir.

GBP/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.3040 desteğinin altında önce 1.3009 ve arkasından 1.2971 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.3076 seviyesinin üzerinde 1.3108 ve arkasından 1.3170 direnci test edilebilir.

DAX

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 12.757 seviyesinin kırılması halinde önce 12.817 ve arkasından 12.978 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 12.628 seviyesinin kırılması halinde önce 12.530 ve arkasından 12.356 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

USOİL

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 41.67 desteğinin altında önce 41.23 ve arkasından 40.54 seviyesine kadar düşüşler izlenebilir. Yukarıda ise 42.05 direncinin üzerinde önce 42.69 ve arkasından 43.80 direncine doğru alımlar yaşanabilir.    

GÜNÜN GELİŞMELERİ

TÜRKİYE:  Dün yurtiçinde veri akışı sakindi. BIST100 endeksi yatay seyrederken Usd/Try kurunda yükselişin ufak ufak devam ettiği görüldü. Doların küresel piyasalarda baskı altında kalmasına rağmen Türk Lirası karşısında tekrar yükselişe geçmesi yılbaşına kadar yeni bir tarihi zirve deneyeceğinin göstergesi. Bugün yurtiçinde önemli bir veri akışı bulunmuyor. Kurdaki yükseliş beklentimiz devam ediyor.

ABD:  Dün ABD’de Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdamın öncüsü kabul edilen özel sektöre ait ADP tarım dışı istihdam verisi beklentilerin oldukça altında 167K olarak gerçekleşti. Büyümenin öncü göstergelerinden hizmetler PMI verisi beklentilerin üzerinde 50.0 olarak açıklanırken hizmetler sektöründe 6 aydır ilk defa toparlanmanın işaretleri alındı. ISM imalat dışı PMI verisinde son aylarda görülen toparlanma devam etti ve korona virus önlemlerinin gevşetilmesinimn reel piyasaya yansımasıyla veri beklentilerin üzerinde 58.1 açıklandı. Gelen pozitif verilere ragmen dolar endeksinde görülen geri çekilme oldukça dikkat çekici olurken 92.56 bölgesi önemli bir destek haline geldi. ABD’de teşvik paketine ilişkin görüşmeler devam ederken, Hazine Bakanı Steven Mnuchin söz konusu paket üzerinde hafta sonuna kadar anlaşmaya varılması için çalışıldığını belirtti. Taraflar bugün yeniden bir araya gelecek. Maliye Bakanı Steven Mnuchin, Salı günü 90 dakika süren görüşmelerin ardından, yardım paketine ilişkin teklife son şeklinin önümüzdeki günlerde verilmesini ve paketin Kongre’de önümüzdeki hafta oylanmasını hedeflediklerini söyledi. Mnuchin, Beyaz Saray Genel Sekreteri Mark Meadows ve Temsilciler Meclisi Başkanı Nancy Pelosi bu hafta başından beri üçüncü kez bir araya geliyor. Görüşmelerde konu başlıkları arasında, doğrudan nakit yardımı, kiralarını ödeyemeyen kiracıların tahliye edilmelerini engellemek amacıyla yardım yapılması, Posta Servisi’ne destek verilmesi ve süresi geçtiğimiz hafta dolan haftalık 600 dolarlık federal işsizlik yardımı konusunda harekete geçilmesi yer alıyor.

Bugün ABD’de haftalık işsizlik başvurularının 1410K gelmesi beklenirken Fed üyelerinden Kaplan’ın konuşmasını takip edeceğiz.

EURO BÖLGESİ:  Dün Euro Bölgesi’nde bölge ekonomilerinden İspanya, Almanya ve Fransa’da hizmetler PMI verisi beklentilerin altında kalırken İtalya’da beklentilerin aştı. Euro Bölgesi’nin geneline ilişkin açıklanan hizmetler PMI verisi ise beklentilerin altında 54.7 gelmesine ragmen 4 aylık gerilemenin ardından ilk defa 50 bölgesini geçerek toparlanma olduğunu bize gösterdi. Ayrıca harcamalar yoluyla büyümeyi tüketim yoluyla enflasyonu etkileyen perakende satışlar verisi de beklentilerin altında % 5.7 artış gösterdi. Veriler sonrası euro çaprazları değer kaybederken Eur/Usd paritesi özellikle doların küresel bazda değer kaybetmesi ile 1.1910 direncini tekrar test etti.

Bugün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakin. Paritede 1.1910 seviyenin kırılıp kırılmayacağını takip edeceğiz.

İNGİLTERE:  Dün İngiltere ekonomisinin lokomotifi konumunda bulunan hizmetler PMI verisi 56.5 ile beklentiler dahilinde geldi. İngiltere’de hizmetler sektöründe devam eden 4 aylık daralma sona ererken bu ay toparlanmanın yaşandığı görüldü.

Bugün İngiltere’de faiz kararı bekleniyor. İngiltere Merkez Bankası’nın faizleri % 0.10 seviyesinde bırakmasını bekliyoruz. Ayrıca bankanın kısa vadede varlık satın alım programını da değiştirmeyerek 745 milyar sterlinde sabit tutacağını düşünüyoruz. Ancak İngiltere Merkez Bankası’nın açıklayacağı faiz kararı açıklamasında büyüme, enflasyon ve istihdama dair yapacağı söylemlerin yanında Brexit konusunda görüşmelerin nasıl gittiğine ilişkin vereceği bilgiler ve korona virüsün ekonomiye yansımalarının sonuçlarının değerlendirmesi sterlin çaprazlarında volatiliteyi artıracaktır.

PETROL: Dün ABD’de Enerji Bilgi İdaresi tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları beklentilerin altında 7.4 milyon varil azalırken stoklardaki azalışa paralel petrol fiyatlarının yükseldiğini izlemiştik. Ancak dünya genelinde artan korona virus vakalarının borsalara öğleden sonra satış getimesinin ardından petrol talebinin azalacağına dair beklenti petrol fiyatlarının geri çekilmesini sağladı. Petrolde satış baskısının devam etmesini bekliyoruz.

 

USD/TRY  

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 7.1270 seviyesinin kırılması halinde önce 7.1965 ve arkasından 7.2645 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 7.0260 seviyesinin kırılması halinde önce 6.9860 ve arkasından 6.9250 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

EUR/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.1854’ün kırılması halinde önce 1.1805 ve arkasından 1.1740 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1910 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1936 ve arkasından 1.1975 direnci test edilebilir.

ALTIN

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 2055 direncinin kırılması halinde önce 2068 ve arkasından 2073 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Aşağıda ise 2044 desteğin altında önce 2030 ve arkasından 2020 seviyesine kadar gerileme görülebilir.

GBP/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.3107 desteğinin altında önce 1.3058 ve arkasından 1.3020 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.3170 seviyesinin üzerinde 1.3228 ve arkasından 1.3298 direnci test edilebilir.

DAX

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 12.757 seviyesinin kırılması halinde önce 12.870 ve arkasından 12.978 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 12.620 seviyesinin kırılması halinde önce 12.530 ve arkasından 12.356 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

USOİL

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 42.19 desteğinin altında önce 41.60 ve arkasından 41.19 seviyesine kadar düşüşler izlenebilir. Yukarıda ise 42.60 direncinin üzerinde önce 43.36 ve arkasından 43.60 direncine doğru alımlar yaşanabilir.  

FED Sonrasi Dolar Endeksi̇nde Bu Sabah İti̇bari̇yle Güçlenme Eği̇li̇mi̇ Görülmekte

TÜRKİYE: Dün yurtiçinde veri akışı sakindi. TCMB Başkanı Murat Uysal enflasyon değerlendirmesini açıkladı. TCMB, enflasyon görünümünde yukarı yönlü riskleri işaret ederek enflasyon tahminlerini yükseltti. 2020 yılı enflasyon tahminini % 7.4’ten % 8.9’a çıkartırken 2021 tahminini de % 5.4’ten % 6.2’ye çıkardı. Merkez Bankası gıda enflasyon tahminlerinde de değişikliğe giderek 2020 yılı gıda enflasyonunu % 9.5’tan % 10.5’e, 2021 yılı gıda enflasyonunu da  % 7’den % 8’e artırdı. Banka yılın ikinci yarısında talep yönlü dezenflasyonist etkilerin hız kazanacağını söylerken Temmuz ayından itibaren enflasyonda düşüş beklediklerini açıkladılar. Ayrıca Murat Uysal, Mayıs’ta başlayan toparlanma eğiliminin Haziran ve Temmuz hızlandığını ancak korona virüs öncesine göre hale zayıf kaldığına işaret etti. Cari açığın önümüzdeki günlerde sermaye akımların etkisi ve korona virüs önlemlerinin gevşetilmesiyle turizm gelirlerinin artması sonrası azalacağını söyleyen Uysal, büyüme tarafında da toparlanma beklediklerini kaydetti. Ayrıca Banka, küresel gelişmeler ışığında ortalama petrol fiyat beklentisini 2020 için 32.6’dan 41.6’ya yükseltirken 2021 için beklentisini 36.8’den 43.8 dolara çıkardı. BIST100’de satış süreci başlarken BİST100’ün daha sert geri çekilmesini bekliyoruz. Ayrıca azalan rezervler, yükselen enflasyon ve daralan büyümenin kurları yukarı yönlü sert taşıyacağını düşünüyoruz. Enflasyon tahmininin % 8.9’a çıkarıldığı bir ortamda faizlerin % 8.25’te kalması ya faiz artışlarının yakın zamanda başlayacağına yada kur sıçramalarına işaret etmekte. 

Bugün yurtiçinde Temmuz ayına ait tüketici güven endeksi verisini izleyeceğiz.

ABD:  Dün gözler Fed’den gelecek açıklamalardaydı. Fed beklenildiği gibi faizleri % 0.25‘te sabit bıraktı. Koronavirüsün çok ciddi bir risk oluşturduğunun altını çizen FED, ABD ekonomisini desteklemek için tüm araçların kullanacağı taahhüdü yinelendi. ABD ekonomisinde gidişatın koronavirüse bağlı olduğu ifade edildi. Fed, repo ve swap hatlarını 31 Mart’a kadar uzattı. Ekonominin iyileştiğinden emin olana kadar faizlerin çok düşük seviyede tutulacağı vurgulandı. Başkan Powell ise yaptığı açıklamalarda işletme yatırımlarının henüz iyileşme göstermediğini ve hanehalkı harcamalarının düşüşün yarısı kadar toparlandığını belirtti. Powell, varlık alımlarının en azından şu anki hızında süreceğini söylerken tüketici, istihdam ve harcamalar tarafında şu an gerçek verilere sahip olmadıklarını, yavaşlamanın ne kadar büyük olacağını ve ne kadar süreceğini söylemek için erken olduğunu belirtti. Faizleri artırmayı düşünmeyi bile düşünmediklerini vurgulayan Fed Başkanı, mali politika desteğinin gerekliliğine dikkat çekti. Powell, yüksek işsizliğin fiyatlarda yukarı yönlü bir baskıya yol açmayacağını da belirtti. Başkan Powell, ABD’de koronovirüs vakalarında artışın ekonomik aktivite üzerinde baskı yaratmaya başladığını ve Fed’in hasarı sınırlamak ve büyümeyi artırmak için gerektiği sürece, yapabileceğine varsa yapacağını vurguladı. Fed faiz kararının hemen ardından dolar endeksinde satış eğilimi devam etsede dollar endeksinin toparlanacağını ve küresel bazda doların değer kazancağını ısrarla vurguluyoruz.

Bugün ABD’de 2020 yılının 2. çeyreğine ilişkin büyüme verisinin % 34.5 daralması bekleniyor. Gelecek büyüme verisi sonrası piyasada sert hareketlerin yaşanması oldukça olası. Son dönemde korona virus nedeniyle büyümenin baskı altında olduğu ABD’de gelecek veri ayrıca 2020’nin gidişatı hakkında da bize fikir sunacaktır. Bunun haricinde işsizlik başvurularının haftalık bazda 1440K gelmesi beklenmekte.

EURO BÖLGESİ:  Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi. Eur/Usd paritesinde yükseliş eğiliminin gelen Fed faiz kararı ile birlikte devam ettiğini izledik. Ancak paritede bugün satış eğiliminin başladığını ve 1.1806 seviyesi kırılmadıkça aşağı yönlü baskının artacağını düşünüyoruz. 

Bugün Euro Bölgesi’nde daha çok yerel ekonomilerden gelecek veriler ön plana çıkacaktır. Almanya ve İspanya’dan TÜFE verileri beklenirken yine Almanya’dan 2020 yılının 2. çeyreğine ilişkin büyüme verisinin % – 2.2’den % – 9.0’a azalması bekleniyor. Gelecek veri Dax üzerinde etkili olabilir. Dax’ta 12.750 seviyenin kırılması halinde sert satışlar yaşanabilir. Euro Bölgesi’nin geneline ait işsizlik oranının da % 7.4’ten % 7.7’ye açıkması beklenmekte.

İNGİLTERE:  Dün İngiltere’de net bireysel borçlanma verisi beklentilerin üzerinde gerçekleşirken mortgage başvuruları da beklentilerin üzerinde 40K olarak açıklandı. Doların Fed ile birlikte küresel bazda değer kaybetmesi ile birlikte Gbp/Usd paritesinde de yükseliş görüldü. 

Bugün İngiltere’de veri akışı sakin ancak Gbp/Usd paritesinde satışların bugün itibariyle başlamasını bekliyoruz. 

PETROL: Dün ABD’de Enerji Bilgi İdaresi tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları beklentilerin oldukça altında 10.6 milyon varil azalış gösterdi. Stoklardaki sert düşüşe rağmen korona virüste 2. dalga endişelerinin küresel talebi azaltacağı beklentileri petrol fiyatlarının geri çekilmesine neden oldu. Fitch Ratings, Brent petrolünde ortalama fiyatın 2021 yılında 45 dolar olmasını ve 2022’de fiyatın 53 dolar seviyesine yükselmesini beklediğini bildirdi. Fitch, OPEC ve üretici ülkelerin büyük ölçekli üretim fazlasından veya açıklarından kaçınmak için Nisan 2020’de varılan ve petrol fiyatlarını  destekleyen anlaşmayı periyodik olarak ayarlamaya devam etmesini  beklediklerini belirtti.

USD/TRY  

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 7.0020 seviyesinin kırılması halinde önce 7.0240 ve arkasından 7.0560 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 6.9620 seviyesinin kırılması halinde önce 6.9260 ve arkasından 6.9025 desteğine kadar düşüş yaşanabilir. 

EUR/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.1746’nın kırılması halinde önce 1.1710 ve arkasından 1.1620 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1776 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1806 ve arkasından 1.1868 direnci test edilebilir.

ALTIN

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 1961 direncinin kırılması halinde önce 1971 ve arkasından 1981 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Aşağıda ise 1950 desteğin altında önce 1941 ve arkasından 1933 seviyesine kadar gerileme görülebilir. 

GBP/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.2949 desteğinin altında önce 1.2894 ve arkasından 1.2844 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.3014 seviyesinin üzerinde 1.3042 ve arkasından 1.3075 direnci test edilebilir. 

DAX

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 12.804 seviyesinin kırılması halinde önce 12.891 ve arkasından 12.990 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 12.659 seviyesinin kırılması halinde önce 12.530 ve arkasından 12.398 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

USOİL

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 40.92 desteğinin altında önce 40.05 ve arkasından 39.34 seviyesine kadar düşüşler izlenebilir. Yukarıda ise 41.33 direncinin üzerinde önce 41.76 ve arkasından 42.08 direncine doğru alımlar yaşanabilir.

Gözler FED Fai̇z Kararinda 

TÜRKİYE: Dün yurtiçinde veri akışı sakindi. BIST100 endeksinde beklediğimiz satışlar başlarken borsa tarafında bu satışların derinleşmesini bekliyoruz. USD/TRY kuru ise uzun zamandır yatay devam eğilimine son vererek yükselişe başladı. 

Ancak bugün açıklanacak enflasyon raporu ve ticaret dengesi oldukça önemli olacaktır. Özellikle enflasyonda TCMB’nin yukarı yönlü revize yapmasını bekliyoruz. Bunun sonucunda Türk Lirası cinsi varlıklarda değer kayıpları hızlanabilir. Enflasyon raporunda Başkan’ın yapacağı konuşma ve oluşturulacak tahmin rakamlarına piyasanın tepkisini izleyeceğiz. Kurlardaki yükseliş beklentimiz devam ediyor.

ABD:  Dün ABD’de CB tüketici güveni beklentilerin altında 92.6 puanda kalırken ve Richmond imalat endeksi beklentilerin üzerinde 10 puan olarak açıklandı. Dolar endeksindeki baskı devam ediyor. Fed, koronavirüs salgını ile mücadele etmekte güçlük çeken ekonomiyi desteklemek için acil kredi programlarının büyük kısmını, 2020 yılının sonuna dek, üç ay daha uzattı. New York Times gazetesinin haberine göre, Beyaz Saray koronavirüs için hazırladığı federal raporda, vakalarının arttığı 21 eyaleti ”kırmızı bölge” ilan etti. Eyalet yetkililerinden salgınla mücadele kapsamında kısıtlamaları artırmaları istendi. New York Valisi, Başkent Washington dahil 5 eyaletten New York’u ziyaret edenlerin 14 gün karantinada kalması gerektiğini duyurdu. ABD Başkanı Donald Trump, Senato’daki Cumhuriyetçi üyeler tarafından hazırlanan 1 trilyon dolar büyüklüğündeki yeni koronavirüs yardım paketi üzerinde Cumhuriyetçiler ile tam bir uzlaşma içinde olmadığını söylemesi küresel bazda toparlanmaya çalışan doların tekrar değer kaybetmesine neden oldu. 

Bugün gözler Fed’den açıklanacak faiz kararına çevrilmiş durumda. Fed’in faizleri % 0.25’te sabit tutacağını düşünüyoruz. Özellikle Başkan Powell’ın yapacağı konuşmada korona virüsün ekonomik etkileri, 2. dalgaya dair söyleyecekleri, istidah, büyüme ve enflasyon üzerine yapacağı vurgular fiyatlamalarda volatilitenin artmasına sebep olabilir. 

EURO BÖLGESİ:  Dün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakindi. Eur/Usd paritesi dolarında küresel bazda düşük kalmasıyla yükselişine devam ediyor. Bugün Euro Bölgesi’nde veri akışı sakin olacak. Ancak akşam Fed tarafından piyasalara verilecek mesajlar doların hareketlenmesini sağlarken pariteninde yönünü belirleyecektir. Paritede 1.1710 desteği önemli olacaktır. Bu seviyenin üzerinde alıcılı bu seviyenin altında satıcılı olmakta fayda var.

İNGİLTERE: Dün İngiltere’de CBI gerçekleşmiş satışlar beklentilerin üzerinde 4 puan olarak açıklandı. Gbp/Usd’deki yükseliş eğilimi devam etsede kritik satış bölgesi içerisine girmiş bulunmaktayız. 1.29-1.33 aralığı kastettiğimiz satış bölgesi. Hareketin ne kadar uzayacağını izleyeceğiz.

Bugün İngiltere’de net bireysel borçlanma ve mortgage başvurularını takip ediyor olacağız. Fed faiz kararı sonrası sterlinde de volatilite artacaktır. Paritenin yönünü Fed’den gelecek kararlar belirleyecektir. 1.2855 desteğinin üzerinde alıcılı olan paritede bu seviyenin altında satışların hızlandığını izleyeceğiz.

PETROL: Dün Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından özel sektöre ait açıklanan haftalık ham petrol stokları 6.82 milyon varil azalış gösterdi. Stokların azalması petrol fiyatlarındaki düşüşü kısmi olarak durdursada petrol fiyatlarında sert satışların başlayacağını düşünüyoruz. 

Bugün ABD’de Enerji Bilgi İdaresi tarafından haftalık ham petrol stokları açıklanacak. Stokların 1.0 milyon varil artması bekleniyor. Gelecek stoklar petrol fiyatlarına yön verebilir. 

 

USD/TRY  

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 6.9790 seviyesinin kırılması halinde önce 7.0240 ve arkasından 7.0560 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 6.9285 seviyesinin kırılması halinde önce 6.8910 ve arkasından 6.8590 desteğine kadar düşüş yaşanabilir. 

EUR/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.1710’un kırılması halinde önce 1.1640 ve arkasından 1.1590 seviyesine kadar düşüş yaşanabilir. Yukarıda ise 1.1796 seviyesinin kırılması halinde önce 1.1813 ve arkasından 1.1868 direnci test edilebilir.

ALTIN

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 1965 direncinin kırılması halinde önce 1981 ve arkasından 2001 seviyesine kadar yükseliş yaşanabilir. Aşağıda ise 1944 desteğin altında önce 1933 ve arkasından 1922 seviyesine kadar gerileme görülebilir. 

GBP/USD

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1.2911 desteğinin altında önce 1.2866 ve arkasından 1.2827 desteğine kadar düşüşler yaşanabilir. Yukarıda ise 1.2952 seviyesinin üzerinde 1.2985 ve arkasından 1.3022 direnci test edilebilir. 

DAX

Teknik olarak baktığımızda yukarıda 12.847 seviyesinin kırılması halinde önce 12.905 ve arkasından 12.953 direncine doğru alımlar yaşanabilir. Aşağıda ise 12.754 seviyesinin kırılması halinde önce 12.659 ve arkasından 12.530 desteğine kadar düşüş yaşanabilir.

USOİL

Teknik olarak baktığımızda aşağıda 40.92 desteğinin altında önce 40.63 ve arkasından 40.18 seviyesine kadar düşüşler izlenebilir. Yukarıda ise 41.30 direncinin üzerinde önce 41.76 ve arkasından 42.48 direncine doğru alımlar yaşanabilir.

ABD’nin yeni teşvik paketi üzerine uzlaşma sağlaması ve aşı çalışmalarına yönelik pozitif haber akışı piyasalardaki risk iştahını tetiklerken, salgına yönelik vaka sayılarında artışın hız kazanması ile kısıtlamaların artırılması sonrasında ABD’de endeksler günü satıcılı bir görüntü ile tamamladı. Haftanın ikinci işlem gününde azalan risk iştahı ile küresel piyasalarda oluşan satış dalgasının akabinde BİST100 endeksi günü yüzde 3,59 değer kaybıyla 1152,70 seviyesinden kapadı. Endeks içerisinde bankacılık endeksi yüzde 4,48 oranında değer kaybederken, sanayi endeksi yüzde 4,24’lük kayıpla günü sonlandırdı. Toplam işlem hacmi 23,8 milyar lira seviyesinde gerçekleşirken, en zayıf performans gösteren sektör olarak yüzde 6,36 eksi ile turizm sektörü yer aldı. Türkiye 5 yıllık CDS rakamının ise 550 seviyesine kadar yükseliş hareketi içerisine girmesi sonrasında endekste yaşanan geri çekilme hareketi hız kazandı. 

Yurtiçi gelişmelere baktığımızda, Borsa İstanbul endekslerinden iki sıfır atılması ile endeks üzerinde hareketlilik mevcuttu. İmalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, Temmuz ayında yüzde 70,7 seviyesinde gelirken, yılın aynı döneminde Türkiye reel kesim güven endeksi ise 100,7 değerinde açıklandı. Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, Türkiye’nin AB ve NATO olan ilişkileri ile ilgili olarak basın toplantısı düzenledi.  Dolar/TL’de bir sürenin yaşanan fiyat sıkışmasının yerini ise 6,93 seviyesine varan oranda yükseliş hareketi aldı. Bu hareket dolar endeksinin yükseliş ivmesini arttırmasından kaynaklanırken, fiyatların 7,00 seviyesi üzerine yerleşmesi ile endeks üzerinde kur baskısını daha yakından hissedebiliriz.

Yurtiçinde bugün enflasyon raporu takip edilecekken, ayrıca ABD’de Fed’in faiz oranı kararı ve ardından Fed Başkanı Jerome Powell’ın açıklamaları takip edilecek.

Günü satıcılı bir görüntü ile tamamlayan  BİST 100 endeksi 1200 seviyesinden yaşadığı dönüş ile geri çekilmelerini 1150 seviyesine dek sürdürdüğü görülmekte. Özellikle bu seviyenin aşağı yönlü kırılması ile geri çekilmelerin 1120 desteği ile hız kazanması beklenebilir. Endeksin güçlü bir destek konumunda yer alan 1150 seviyesinden aldığı güçle yükselişlerine hız kazandırması durumunda ise 1200 ilk direnç seviyesi, bu seviye üzeri kapanışlarda ise rekor direnç eşiği olarak 1245 seviyesini takip ediyoruz.